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Le concept de banque infinie à Waterloo

Waterloo compte trois populations financières qui exigent trois réponses différentes: des travailleurs de la technologie payés en partie en actions, du personnel universitaire et d'assurance doté de régimes, et des fondateurs sans aucun plancher.

La ville qui sait déjà ce qu'est une police avec participation

Waterloo compte deux universités, l'Institut Perimeter sur les anciens terrains de la distillerie, et un secteur technologique qui en est issu. Elle possède aussi une chose que la plupart des lecteurs ont oubliée: ce fut d'abord une ville d'assurance. La Mutuelle du Canada y a été fondée en 1869 et a fonctionné comme mutuelle appartenant à ses titulaires pendant plus d'un siècle, et la division canadienne de Manuvie occupe encore le campus de la rue King.

Cela compte pour cette page. Une ville qui a passé un siècle à administrer des polices avec participation a des lecteurs qui en comprennent la structure plus vite que la moyenne, ce qui permet d'aller directement à la partie qui tranche réellement la question.

Trois populations, trois réponses différentes

Si vous êtes payé en partie en actions, options, unités d'actions restreintes ou parts de fondateur, l'avertissement honnête est que les actions ne sont pas un revenu. Une attribution qui devient acquise n'est pas un salaire qui arrive, et une évaluation n'est pas de l'argent comptant. Cette stratégie exige des primes maintenues sans interruption pendant des décennies. Calibrez la prime de base sur la partie de votre rémunération qui tombe chaque mois, et versez le produit des actions en assurance supplémentaire libérée si et quand il arrive, car dans la plupart des contrats la prime de base est l'obligation contraignante et les versements supplémentaires sont la partie souple.

Si vous détenez un régime universitaire, d'une compagnie d'assurance ou du secteur public, la moitié de l'argument habituel ne s'applique pas: un régime à prestations déterminées fournit déjà un revenu qui ne s'épuise pas et ne dépend pas des marchés. Ce qui reste, c'est l'accès, parce qu'une rente n'est pas une garantie, et la question du survivant, qui exige de lire votre propre régime.

Si vous êtes fondateur, sans régime et sans plancher, l'argument de la retraite s'applique plus pleinement, et chaque mise en garde de cette page aussi. Une entreprise qui pourrait avoir besoin de chaque dollar pour la masse salariale ou l'équipement dans les trois prochaines années ne devrait pas financer des primes de longue durée.

Ce que l'arithmétique exige réellement

La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie. Les premières années donnent l'impression que rien ne se passe, et c'est alors que la plupart des gens abandonnent. Partir tôt transforme un arrangement de long terme en perte sèche, et une déchéance avec avance en cours et gain accumulé constitue une disposition imposable.

Le test n'est donc pas de savoir si l'idée plait. C'est de savoir si la prime peut tenir pendant une décennie de chiffres ordinaires. Demandez en quelle année la valeur de rachat devrait dépasser les primes cumulées, puis posez exactement la même question en ne regardant que la colonne garantie. L'écart entre ces deux réponses est la mesure la plus honnête de ce qu'on vous vend.

La question de la mutuelle, dite avec précision

Les lecteurs qui connaissent l'histoire de l'assurance dans cette ville supposent parfois qu'un titulaire avec participation possède une part de l'assureur. Soyez exact là-dessus. Une police avec participation donne droit à une part des participations déclarées par le conseil d'administration de l'assureur, selon l'expérience du compte de participation: rendement des placements, mortalité, frais. Les participations ne sont pas garanties. Une bonne année ne promet rien pour la suivante, et l'échelle peut être révisée à la baisse. Un droit aux participations déclarées n'est pas un droit de vote sur la gouvernance, et la plupart des assureurs canadiens avec participation ne sont d'ailleurs plus des mutuelles.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Vérifiez le permis dans le registre public et demandez comment la personne est rémunérée.

Un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé devrait régler cela d'abord. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Si votre revenu comporte des actions, apportez trois années de ce qui a réellement transité par votre compte plutôt que de ce qui a été attribué.

Un mot enfin sur l'ordre des décisions, parce qu'il compte plus que le produit dans cette ville. Avant de financer une stratégie de longue durée, couvrez le besoin réel de capital-décès que votre ménage a aujourd'hui, constituez un fonds d'urgence, et réglez toute dette de consommation à taux élevé. Si la couverture nécessaire dépasse ce que vous pouvez financer en assurance permanente maintenant, la bonne réponse n'est pas de réduire la couverture: c'est une temporaire convertible, à une prime que le budget porte, en conservant l'option de conversion. Un praticien qui commence par le produit plutôt que par cet ordre vous vend quelque chose.

Une précision enfin sur les avances, puisque c'est l'accès qui attire la plupart des lecteurs d'ici. Une avance sur police est consentie par l'assureur contre la valeur du contrat, sans nouvelle demande de crédit et sans mettre la résidence en jeu. Ce n'est pas gratuit: les intérêts sont réels et dus à l'assureur, ils se capitalisent à l'anniversaire de la police, et une avance impayée réduit le capital-décès. Un risque différent, non un risque absent. Personne ne devrait vous présenter cela comme un emprunt à soi-même: l'assureur est le prêteur, et le contrat le dit.