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Le concept de banque infinie à Vaughan

Vaughan s'appuie sur la construction, l'entrepreneuriat, la logistique et des entreprises familiales, souvent sur deux générations. Cela produit un profil précis de revenu et de propriété, et c'est ce profil que cette stratégie sert et menace à la fois.

Le revenu irrégulier est ici le trait déterminant

Une part importante des ménages de Vaughan tirent leur revenu de la construction, de l'entrepreneuriat, du développement, du transport et des métiers. Ce revenu n'est pas un salaire mensuel. Il arrive à l'achèvement, par tranches d'avancement, selon des cycles saisonniers, et il dépend d'un carnet de projets que personne ne maîtrise entièrement.

C'est le profil de risque que la stratégie gère le plus mal, et il mérite des détails plutôt qu'un avertissement. Des primes calibrées sur une bonne année en rencontreront une mauvaise. La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie: une sortie hâtive est donc une perte. Si le contrat prélève une avance automatique de prime sur la valeur de rachat pour rester en vigueur, il s'agit d'une véritable avance avec de véritables intérêts dus à l'assureur, non d'une courtoisie. Elle augmente discrètement, les intérêts capitalisés se composent à l'anniversaire de la police, et deux ou trois années difficiles d'affilée peuvent laisser une police chargée d'un solde que personne n'a consciemment demandé.

La réponse pratique: calibrez la prime de base sur votre pire année plausible et non sur la meilleure, et versez la capacité des bonnes années en assurance supplémentaire libérée plutôt qu'en prime de base plus élevée. Dans la plupart des contrats, la prime de base est l'obligation contraignante et les versements supplémentaires sont la partie souple. Demandez précisément comment le contrat traite un versement supplémentaire omis par rapport à une prime de base omise: les réponses diffèrent généralement.

Pourquoi l'argument de l'accès porte davantage dans ce secteur

La construction et l'entrepreneuriat exigent du capital comme un emploi salarié ne l'exige pas. Équipement, cautionnement, retenues contractuelles, matériaux achetés avant d'être payé, un projet à financer sur quatre-vingt-dix jours. Ces besoins surgissent selon leur propre calendrier, et la réponse d'une banque dépend de l'endroit où le prêteur se trouve dans son propre cycle.

Voici la version honnête de l'argument que fait ce livre. Une police avec participation arrivée à maturité procure un capital accessible sans nouvelle demande de crédit et sans l'approbation d'un prêteur. Elle ne le procure pas gratuitement: l'assureur facture des intérêts et une avance impayée réduit le capital-décès. Et elle ne le procure pas tôt: la structure doit d'abord être financée, soit précisément la période qu'une entreprise cyclique trouve la plus difficile. Constituez pendant les bonnes années, utilisez pendant les difficiles, jamais l'inverse.

Entreprises familiales sur deux générations

Beaucoup d'entreprises de Vaughan sont familiales, avec un actionnariat qui traverse deux générations. Lorsqu'une société détient la police, le crédit qui naît au compte de dividendes en capital au décès est calculé en vertu du paragraphe 89(1) par renvoi au capital-décès et au coût de base rajusté de la police, et c'est ce montant crédité qui peut être versé aux actionnaires à titre de dividende en capital, non le patrimoine accumulé de la société en général.

L'arbitrage généralement tu: constituer un surplus accumule de la valeur de rachat, cette valeur n'est généralement pas un actif utilisé dans une entreprise active, elle joue donc contre l'admissibilité à l'exonération cumulative des gains en capital lors d'une vente future des actions. Ces objectifs entrent en conflit plutôt que de s'additionner. Lequel importe le plus dépend de savoir si une vente est envisagée, et quand, et c'est de l'arithmétique sur votre propre société plutôt qu'un principe général.

Faites lire la convention entre actionnaires par un avocat en même temps que la police, avant toute souscription. Si le rachat des actions au décès est structuré d'une façon et le crédit au compte de dividendes en capital d'une autre, la liquidité arrive au mauvais endroit, et c'est un défaut de coordination plutôt qu'un défaut de produit.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Vérifiez le permis dans le registre public et demandez comment la personne est rémunérée.

Une entreprise qui porte une dette d'exploitation, ou qui pourrait avoir besoin de chaque dollar disponible pour de l'équipement ou un achat de terrain dans les prochaines années, ne devrait pas financer des primes à long terme. Il en va de même d'un ménage sans fonds d'urgence ou portant des dettes de consommation à taux élevé.

Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Apportez trois années de revenus à la conversation, non une seule bonne année.

Un dernier point sur le cautionnement, parce qu'il revient souvent dans ce secteur. Une compagnie de cautionnement examine le bilan et le fonds de roulement. Immobiliser des liquidités dans des primes d'assurance peut, selon la structure, modifier la façon dont ce bilan se lit. Ce n'est ni un avantage ni un inconvénient automatique, mais c'est une question à poser à votre comptable et à votre courtier en cautionnement avant de signer, et non après.