Par ville

Le concept de banque infinie à St. Catharines

St. Catharines a grandi autour d'un canal qu'il a fallu des générations pour creuser et recreuser. C'est un endroit particulièrement juste pour expliquer une stratégie dont toute l'arithmétique dépend du temps qu'on accepte d'attendre.

La ville-jardin et le canal qui l'a faite

St. Catharines est la plus grande ville de la région du Niagara, bâtie le long du canal Welland qui élève les navires entre le lac Ontario et le lac Érié par-dessus l'escarpement. Le canal a été creusé quatre fois depuis 1829, chaque version plus grande que la précédente, et les tracés anciens traversent encore la ville en parcs et en plans d'eau: Port Dalhousie au bord du lac, le centre des canaux Welland à l'écluse 3, et le sentier Merritt qui suit la route historique. L'Université Brock occupe l'escarpement, et le vignoble de la péninsule du Niagara commence juste au-delà.

Un canal recreusé quatre fois sur un siècle et demi est une juste introduction à ce qui suit, car la stratégie dont parle cette page récompense la patience et punit l'impatience plus durement qu'on ne le dit d'habitude.

Ce que la patience signifie en chiffres

Un contrat d'assurance vie entière avec participation ne récompense pas la rapidité. La valeur de rachat est habituellement inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie. C'est la construction du contrat et non un défaut, mais la conséquence est brutale: les premières années donnent l'impression que rien ne se passe, et c'est alors que la plupart des gens abandonnent. Partir tôt transforme un arrangement de long terme en perte sèche.

Le vrai test n'est donc pas de savoir si l'idée plait. C'est de savoir si les primes peuvent tenir pendant une décennie de chiffres ordinaires. Demandez en quelle année la valeur de rachat devrait dépasser les primes cumulées, puis posez exactement la même question en ne regardant que la colonne garantie. L'écart entre ces deux réponses est la mesure la plus honnête de ce qu'on vous vend.

Deux profils de revenu, deux réponses différentes

St. Catharines porte un héritage manufacturier et de fourniture automobile à côté d'une économie agricole, viticole et touristique importante, plus l'Université Brock et le secteur de la santé. Ces groupes abordent cette stratégie différemment.

Si vous détenez un régime de retraite d'employeur, d'une usine, de l'université, de l'hôpital ou d'un conseil scolaire, la moitié de l'argument habituel ne s'applique pas à vous: un régime à prestations déterminées fournit déjà un revenu qui ne s'épuise pas et ne dépend pas des marchés. Ce qui reste, c'est l'accès, parce qu'une rente n'est pas une garantie, et la question du survivant, qui exige de lire votre propre régime.

Si votre revenu est saisonnier ou cyclique, en agriculture, en viticulture, en tourisme ou dans une usine qui suit les contrats, l'argument de la retraite s'applique plus pleinement, mais votre profil de risque est celui que cette stratégie gère le plus mal. Calibrez la prime de base sur votre pire année plausible et versez la capacité des bonnes années en assurance supplémentaire libérée plutôt qu'en prime de base plus élevée. Dans la plupart des contrats, la prime de base est l'obligation contraignante et les versements supplémentaires sont la partie souple. Demandez précisément comment le contrat traite un versement supplémentaire omis par rapport à une prime de base omise, car les réponses diffèrent généralement.

La complication des régimes hérités

Une vieille ville manufacturière produit une situation particulière. Certains lecteurs d'ici détiennent un régime provenant d'un employeur qui n'existe plus sous sa forme d'origine, ou dont le régime a été restructuré lors d'une fermeture ou d'une vente. Cela ne se lit dans aucune brochure générale: il faut vos propres relevés et, au besoin, une vérification auprès de l'administrateur du régime. La question n'est pas de savoir si un régime existe, mais ce qu'il versera réellement et ce qu'il versera au conjoint survivant. Tant que vous n'avez pas ces deux chiffres, personne ne peut vous dire honnêtement si cette stratégie vous convient.

Là où l'argument de l'accès porte bien

Un capital accessible sans nouvelle demande de crédit a une valeur réelle dans un ménage propriétaire, et davantage encore dans un ménage qui possède de la terre ou de l'équipement exigeant des travaux selon leur propre calendrier. Mais soyez précis. Une avance sur police est consentie par l'assureur contre la valeur du contrat, sans nouvelle demande et sans mettre la résidence en jeu. Ce n'est pas gratuit: les intérêts sont réels et dus à l'assureur, et une avance impayée réduit le capital-décès. Un risque différent, non un risque absent.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Vérifiez le permis dans le registre public et demandez comment la personne est rémunérée.

Un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé devrait régler cela d'abord. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Si vous avez un régime de retraite, apportez vos relevés. Si votre revenu suit la saison, apportez-en trois années.

Un dernier mot que le canal rend clair. Chacune de ses quatre versions a servi une génération avant d'être remplacée par une plus grande, et aucune n'a été abandonnée à mi-chemin des travaux. C'est ce qui distingue un ouvrage qui dure d'un chantier coûteux. Le même principe vaut ici: personne ne perd conviction la première année, on la perd la septième. Si vous savez déjà que vous serez tenté alors, dites-le au départ et commencez plus petit.