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Le concept de banque infinie à Sherbrooke

Sherbrooke est bâtie là où la rivière Magog rejoint la Saint-François, et ses gorges traversent le centre-ville. C'est aussi l'une des villes les plus universitaires du Canada, ce qui change l'analyse dans une direction précise et plutôt favorable.

Une ville où deux rivières se rencontrent, et où l'on étudie

Sherbrooke s'est établie au confluent de la rivière Magog et de la rivière Saint-François, et les gorges de la Magog descendent en pleine ville: c'est cette force hydraulique qui a fait la ville industrielle du dix-neuvième siècle. Le sentier des gorges suit aujourd'hui la même eau. Le lac des Nations est au cœur du parc Jacques-Cartier, et le mont Bellevue se trouve à l'intérieur des limites de la ville.

Ce qui la définit aujourd'hui, ce sont l'Université de Sherbrooke, l'Université Bishop's à Lennoxville, le Centre hospitalier universitaire de Sherbrooke et les cégeps. Sherbrooke compte parmi les villes canadiennes où la proportion d'étudiants et de personnel universitaire est la plus élevée par rapport à sa population. Cela produit deux effets sur cette page, et ils tirent en sens contraire.

Le régime de retraite déplace la question

Une ville universitaire et hospitalière est une ville de régimes de retraite. Si vous avez un régime à prestations déterminées, la moitié de l'argument habituel ne s'applique pas à vous: il fournit déjà un revenu viager qui ne dépend pas des marchés, de sorte que l'argument du revenu de retraite est nettement plus faible que dans la documentation américaine, laquelle suppose que vous n'avez rien de tel.

Ce qui reste, c'est l'accès au capital pendant la vie active, parce qu'une rente n'est pas une garantie, et la question du survivant, qui exige de lire votre propre régime plutôt que d'accepter une réponse générale. Attention toutefois: le personnel contractuel, les chargés de cours et le personnel de recherche n'ont pas nécessairement le même régime que le personnel permanent, ni parfois aucun régime. Ne supposez pas lequel vous détenez; lisez-le sur votre relevé. C'est la question qui change le plus la réponse.

Le coût de la vie joue en votre faveur, et il faut le dire

Le logement à Sherbrooke demeure nettement plus abordable qu'à Montréal, et sans commune mesure avec Toronto ou Vancouver. C'est un avantage réel pour cette stratégie et non un détail. Toute la structure repose sur des primes maintenues sans interruption pendant des décennies, et un ménage dont l'hypothèque ne consomme pas tout atteint bien plus tôt la marge de manœuvre stable dont l'arithmétique a besoin.

La contrepartie est que la question de l'utilité devient plus exigeante. Quand la retraite est couverte par un régime et que le logement ne pèse pas, vous devriez pouvoir nommer à quoi servirait le capital: les études d'un enfant, un immeuble locatif, une transmission. Si vous ne le pouvez pas, la réponse honnête est non, et un bon praticien vous le dira plutôt que de vous trouver une raison.

Les deux règles québécoises qui touchent l'accès

La désignation d'un bénéficiaire qui est le conjoint marié ou uni civilement est présumée irrévocable au Québec, sauf déclaration contraire. Ailleurs au Canada, elle est révocable par défaut. Une désignation irrévocable ne peut être modifiée sans le consentement du bénéficiaire et peut restreindre la possibilité de demander une avance ou d'affecter la police en garantie. Pour un lecteur attiré par cette stratégie précisément à cause de l'accès, c'est le premier point à vérifier, avant la signature et non après.

L'insaisissabilité est le second. Elle dépend de la qualité du bénéficiaire, du moment de la désignation et des circonstances. Elle n'est jamais absolue et elle disparaît si la police est affectée en garantie d'un prêt.

Quand cela ne convient pas

Un lecteur doté d'une rente indexée solide, sans personnes à charge, sans société et sans besoin de capital identifiable est un mauvais candidat. Il en va de même d'un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé. La valeur de rachat est habituellement inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie: une sortie hâtive est donc une perte.

Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Demandez l'illustration en français, c'est votre droit sous la Charte de la langue française, lisez d'abord la colonne des valeurs garanties, vérifiez le permis au registre de l'AMF, et portez les réponses à un comptable et à un notaire de votre choix.

Un mot enfin sur une situation fréquente dans une ville universitaire: le ménage où l'un des conjoints a un poste permanent avec régime et l'autre travaille à contrat, en recherche ou à son compte. Les deux moitiés de ce ménage font face à des questions différentes, et il serait faux de leur donner une seule réponse. Celui qui a la rente a déjà son revenu de retraite; celui qui n'en a pas doit le construire, et son revenu varie en plus. Apportez les deux relevés à la même rencontre. Un praticien qui n'examine que le conjoint le plus stable vous donnera une réponse élégante et incomplète.

Un dernier mot sur ce que les gorges rappellent. La Magog ne descend pas par à-coups: elle coule sans interruption, et c'est cette constance, non la crue d'un printemps, qui a fait tourner les moulins pendant un siècle. La même chose vaut ici. Une prime modeste maintenue vingt ans vaut infiniment mieux qu'une prime ambitieuse abandonnée à la huitième année, et c'est à la huitième que la tentation vient, quand rien de spectaculaire ne s'est encore produit. Si vous savez déjà que vous serez tenté, dites-le dès le départ et commencez plus petit.