Par ville

Le concept de banque infinie à Saskatoon

Cette page est éducative, ce n'est pas une offre. L'auteur n'est pas autorisé en Saskatchewan et le dit avant toute chose. Suit ensuite le fonctionnement de la stratégie, ce que la province ajoute, et pourquoi la transmission agricole est ici la vraie question.

La transmission agricole est la vraie question dans cette province

La plupart des pages de cette série traitent la transmission agricole comme une considération parmi d'autres. En Saskatchewan, c'est souvent toute la conversation, et il vaut mieux la placer en premier qu'en dernier.

Voici le problème en termes simples. Le Canada n'a pas d'impôt successoral. Ce qu'il a, c'est une disposition réputée au décès: les biens en immobilisations sont considérés comme vendus à leur juste valeur marchande, et le gain accumulé devient imposable dans la déclaration finale. Pour une ferme qui s'est appréciée sur une ou deux générations, ce gain peut être très important, et la facture fiscale qui en résulte tombe sur la succession alors que la valeur, elle, demeure immobilisée dans la terre, les quotas et l'équipement. La terre ne peut pas payer l'impôt sur elle-même.

L'assurance vie répond à ce problème depuis longtemps, tout à fait indépendamment de quelque stratégie que ce soit. Une police fournit la liquidité au moment exact où l'impôt est exigible, de sorte que la génération suivante n'est pas forcée de vendre une partie de l'exploitation pour payer le droit d'hériter du reste. Si c'est là votre véritable problème, il vous faut peut-être de l'assurance sans avoir besoin de cette stratégie, et un praticien honnête vous dira lequel des deux.

Deux points de plus qui exigent un comptable de la Saskatchewan plutôt qu'une page Web. Les biens agricoles ou de pêche admissibles ont leurs propres règles dans la Loi de l'impôt sur le revenu et leur propre exonération des gains en capital, distinctes des critères d'action admissible de petite entreprise. Et les transferts agricoles intergénérationnels comportent des dispositions de roulement précises qui peuvent reporter le gain lorsque les conditions sont remplies. Savoir si une police est le bon outil dépend de l'application de ces dispositions à votre exploitation, et c'est de l'arithmétique sur votre propre ferme plutôt qu'un principe général.

Ce que la réglementation de la Saskatchewan ajoute

L'assurance en Saskatchewan relève des Insurance Councils of Saskatchewan, le pluriel étant exact: il s'agit d'un organisme qui administre des conseils distincts pour différentes catégories. Un professionnel de l'assurance vie y détient le permis de Life Insurance Agent. La Saskatchewan n'a pas adopté de loi de protection des titres du type de celles de l'Ontario et du Nouveau-Brunswick: les expressions conseiller financier et planificateur financier y sont donc moins encadrées. Vérifiez le permis plutôt que de vous fier au titre.

Le traitement fiscal est fédéral et donc identique partout. Le critère de police exonérée, le traitement d'une avance sur police comme disposition possible au sens de l'article 148, le calcul du coût de base rajusté et le compte de dividendes en capital en vertu du paragraphe 89(1) fonctionnent de la même façon à Saskatoon qu'à Montréal.

Un revenu qui arrive une fois par année

Une exploitation agricole ne reçoit pas un revenu mensuel. Elle le reçoit après la récolte, et le montant dépend du rendement et du prix, dont aucun n'est sous le contrôle de l'exploitant. C'est une version particulière du problème du revenu irrégulier, et c'est la façon la plus probable pour un lecteur d'ici d'être lésé par cette stratégie.

Des primes calibrées sur une bonne année en rencontreront une mauvaise. La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie: une sortie hâtive est donc une perte. Si le contrat prélève une avance automatique de prime pour rester en vigueur, il s'agit d'une véritable avance avec de véritables intérêts dus à l'assureur, et deux ou trois saisons difficiles d'affilée peuvent laisser une police chargée d'un solde que personne n'a consciemment demandé. Calibrez les primes sur votre pire année plausible, et versez la capacité des bonnes années en assurance supplémentaire libérée plutôt qu'en prime de base plus élevée, car la prime de base est l'obligation et l'assurance supplémentaire libérée est généralement la partie souple.

Quand cela ne convient pas

Une exploitation qui porte une dette d'exploitation, ou qui pourrait avoir besoin de chaque dollar disponible pour de l'équipement ou de la terre dans les prochaines années, ne devrait pas financer des primes à long terme. Il en va de même d'un ménage sans fonds d'urgence ou portant des dettes de consommation à taux élevé.

Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit. L'auteur est autorisé à vendre ces contrats dans trois provinces, non dans celle-ci, et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Vérifiez tout permis auprès des Insurance Councils of Saskatchewan, et portez ce qui vous semble utile ici à un comptable qui travaille avec des fermes et à un avocat qui s'occupe de transmission.

Un mot enfin sur l'ordre des questions, parce qu'il est souvent inversé dans les présentations agricoles. La première question n'est pas quel produit acheter, mais combien la disposition réputée coûterait réellement à votre succession aujourd'hui. Ce chiffre se calcule, il dépend de votre prix de base rajusté et de la valeur actuelle de la terre, et il change tout: s'il est modeste après exonération et roulement, il n'y a peut-être rien à financer. Faites faire ce calcul avant d'écouter qui que ce soit vous parler d'une police.