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Le concept de banque infinie à Prince George

Dans une région à industrie unique, un ralentissement n'arrive pas un problème à la fois. L'emploi, le prix de la maison et l'économie locale bougent ensemble, et aucun plan financier écrit pour une ville diversifiée n'en tient compte.

Là où la Nechako rejoint le Fraser

Prince George se trouve au confluent de la Nechako et du Fraser, au croisement des routes 16 et 97, et constitue la plus grande ville du nord de la Colombie-Britannique. Fort George fut un poste de la Compagnie du Nord-Ouest; la ville qui en est née est devenue la charnière ferroviaire et routière du Nord. L'Université du Nord de la Colombie-Britannique domine la ville depuis la colline, et les scieries, les usines de pâte et les entreprises de services qui approvisionnent le secteur des ressources définissent l'économie active.

Ce qui compte financièrement, ce n'est pas que le travail soit cyclique. Plusieurs pages de ce site traitent du revenu cyclique. C'est qu'ici les cycles sont corrélés.

Le risque corrélé, que la plupart des plans ignorent

C'est le point central de cette page, et c'est ce qu'un plan écrit pour Vancouver ou Toronto comprend de travers.

Dans une ville diversifiée, perdre un emploi est un problème. Votre maison garde sa valeur parce que la personne qui l'achète travaille ailleurs, et l'économie locale continue. Dans une région bâtie sur un seul secteur, un ralentissement déplace tout à la fois: l'employeur réduit les quarts, les sous-traitants qui l'approvisionnent ralentissent, les commerces qui servent ces travailleurs ralentissent, et la valeur des propriétés fléchit parce que tous ceux qui veulent vendre veulent vendre dans les mêmes dix-huit mois.

Ainsi les trois choses sur lesquelles un ménage s'appuierait normalement l'une après l'autre, le revenu, la valeur nette de la maison et la possibilité de travailler localement, s'affaiblissent ensemble. C'est ce que signifie la corrélation en pratique, et c'est pourquoi un ménage d'ici a besoin d'une réserve plus grande que le même ménage dans une ville diversifiée, non plus petite.

Appliquez cela directement à une prime de trente ans. Si le contrat prélève une avance automatique de prime sur la valeur de rachat pour rester en vigueur pendant un ralentissement, il s'agit d'une véritable avance avec de véritables intérêts dus à l'assureur. Une déchéance avec avance en cours et gain accumulé constitue une disposition imposable, et dans un ralentissement corrélé elle arrive la même année que le revenu réduit et le marché immobilier mou. Rien ne se vend à bon prix l'année où vous devez vendre.

Ce qui en découle concrètement

Calibrez la prime de base sur votre pire année plausible, et pour un ménage d'ici cela signifie la pire année du secteur, non de votre propre historique d'emploi. Demandez à quoi ressemblait la scierie ou l'exploitation lors du dernier ralentissement, non à quoi ressemblait votre paie l'an dernier.

Versez la capacité des bonnes années en assurance supplémentaire libérée. Dans la plupart des contrats, la prime de base est l'obligation contraignante et les versements supplémentaires sont la partie souple, et cette distinction compte ici plus que presque partout ailleurs. Demandez précisément comment le contrat traite un versement supplémentaire omis par rapport à une prime de base omise.

Et considérez le fonds d'urgence comme couvrant un ralentissement régional plutôt qu'un revers personnel. Les trois à six mois de dépenses habituels supposent que vous trouverez rapidement un emploi comparable, ce qui est exactement l'hypothèse qu'un ralentissement corrélé détruit.

La distance, et qui peut vous servir

Prince George est loin des conseils spécialisés qu'exigent les aspects les plus techniques de ce sujet. Cela restreint la commodité plutôt que les options: le contrat offert ici est le même qu'à Vancouver, le traitement fiscal est fédéral et identique partout, et un conseiller peut vous servir à distance pourvu qu'il soit autorisé en Colombie-Britannique. Vérifiez le permis dans le registre public de l'Insurance Council of British Columbia plutôt que d'accepter par défaut la personne la plus proche.

Quand cela ne convient pas

Un ménage dont le revenu, la maison et l'économie locale dépendent tous d'un seul secteur, sans réserve substantielle, est un mauvais candidat pour un engagement de trente ans, et le dire est plus utile que de chercher un contournement. La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie: une sortie hâtive est donc une perte.

Les participations ne sont pas garanties: elles sont déclarées chaque année par le conseil d'administration de l'assureur selon l'expérience du compte de participation, et l'échelle peut être révisée à la baisse. La Colombie-Britannique n'a pas de loi de protection des titres comme celles adoptées en Ontario, au Québec et au Nouveau-Brunswick, alors demandez comment la personne est rémunérée. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé.

Un mot enfin sur ce que la corrélation implique pour l'assurance elle-même, distinctement de la stratégie. Le besoin de capital-décès d'un ménage d'ici ne diminue pas dans un ralentissement: il augmente, parce que le conjoint survivant chercherait du travail dans la même économie affaiblie et vendrait la maison dans le même marché mou. Or c'est précisément le moment où un ménage sous pression envisage de réduire ses protections pour alléger le budget. Si quelque chose doit céder, que ce soit un versement supplémentaire ou une prime discrétionnaire, jamais la couverture qui protège les personnes à charge. Une temporaire convertible maintient cette couverture à une fraction du coût d'une permanente, et elle conserve l'option de convertir plus tard sans nouvelle preuve de santé. C'est la décision à prendre calmement, avant le ralentissement plutôt que pendant.