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Le concept de banque infinie à Milton

Milton figure depuis deux décennies parmi les municipalités canadiennes qui croissent le plus vite, d'où une concentration inhabituelle de ménages avec une hypothèque récente et de jeunes enfants. Cette combinaison rend la question du calendrier décisive plutôt qu'accessoire.

La ville au pied de l'escarpement

Milton se trouve directement sous l'escarpement du Niagara, avec Rattlesnake Point et le mont Nemo sur la crête et le sentier Bruce qui la longe. L'aire de conservation Kelso et son réservoir bordent la ville, le lac Crawford conserve un village iroquoien reconstitué et l'un des rares lacs méromictiques de la région, et la rue principale d'origine garde encore les bâtiments de pierre du dix-neuvième siècle par lesquels la ville a commencé.

Ce qui compte financièrement, c'est ce qui s'est produit autour de ce noyau. Milton figure depuis une vingtaine d'années parmi les municipalités canadiennes à la croissance la plus rapide. Il en résulte une concentration inhabituelle de ménages qui ont acheté récemment, portent une hypothèque neuve et ont de jeunes enfants. Cette page doit être honnête sur ce que cela signifie.

Ici, la question décisive est le calendrier, non la pertinence

Pour la plupart des lecteurs de Milton, la stratégie n'est pas mauvaise. Elle est prématurée. Ce sont deux verdicts différents, et les confondre est précisément ainsi qu'on se fait du tort.

La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie. Un ménage qui s'engage à une prime calibrée sur un budget déjà tendu, puis qui rencontre une année de garderie plus chère, un congé parental, un renouvellement hypothécaire à taux plus élevé ou une fournaise qui lâche, se retrouve devant un choix qu'il n'aurait jamais dû avoir à faire. Si le contrat prélève une avance automatique de prime sur la valeur de rachat pour rester en vigueur, il s'agit d'une véritable avance avec de véritables intérêts dus à l'assureur, non d'une courtoisie. Une déchéance avec avance en cours et gain accumulé constitue une disposition imposable, et elle arrive précisément l'année où le budget ne tenait déjà plus.

Pour beaucoup de ménages d'ici, la réponse honnête est donc pas encore, et un praticien incapable de vous le dire n'évalue pas votre situation. La stratégie sera encore là dans dix ans, et vous serez alors bien mieux placé pour la financer correctement.

Ce qu'il faut faire entre-temps, et ce n'est pas rien

Un ménage avec une hypothèque et des enfants a un besoin réel de capital-décès aujourd'hui. Ce besoin existe qu'on emprunte un jour sur une police ou non, et il se calcule: l'hypothèque restante, les années jusqu'au départ du dernier enfant, le coût de garder tout le monde dans la même maison et la même école si le revenu principal disparaît.

Faites faire ce calcul d'abord. Si la couverture nécessaire dépasse ce que vous pouvez financer en assurance permanente aujourd'hui, la bonne réponse n'est pas de réduire la couverture: c'est une temporaire convertible maintenant, à une prime qu'un jeune ménage peut porter, en conservant l'option de conversion pour le moment où le budget se desserrera. C'est un vrai plan plutôt qu'un report.

Le coût du navettage qui se cache

La plupart des ménages actifs d'ici se déplacent vers l'est ou le sud pour travailler. Un ménage navetteur porte des dépenses qu'un ménage urbain n'a pas: deux véhicules plus souvent qu'un, le carburant, l'entretien, les titres GO ou le stationnement, et des cycles de remplacement plus rapides parce que les kilomètres s'accumulent. Rien de cela n'apparaît dans un budget sous une seule ligne, et c'est exactement pourquoi on l'oublie au moment de calibrer une prime.

Avant d'accepter quelque prime que ce soit, additionnez douze mois de coûts réels de véhicule et de déplacement plutôt que l'estimation. Si la prime tient encore après cela, elle tient. Si elle ne tenait qu'avant, elle ne tient pas.

Ménages de nouveaux arrivants et cadre canadien

Milton compte une forte proportion de résidents arrivés au Canada à l'âge adulte, et un lecteur qui cherche ce sujet en anglais rencontrera d'abord de la documentation américaine. Le Canada n'a pas d'impôt successoral, mais il a une disposition réputée au décès. Le critère de police exonérée du Règlement de l'impôt sur le revenu n'a pas d'équivalent américain sous la même forme. Une avance sur police interagit avec le coût de base rajusté au sens de l'article 148, et une avance peut elle-même constituer une disposition selon le calcul propre à cette opération. L'assurance-dépôt de la SADC ne s'applique pas du tout à un contrat d'assurance: la protection vient d'Assuris, dans ses limites publiées. Si des proches hors du Canada pouvaient être bénéficiaires, demandez directement si la personne qui vous conseille a déjà traité des situations transfrontalières.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Vérifiez le permis dans le registre public et demandez comment la personne est rémunérée.

Un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé devrait régler cela d'abord. L'ordre compte plus que le produit, et le chapitre 8 du livre existe pour vous aider à écarter cette approche aussi facilement qu'à la retenir. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé.

Un dernier mot que l'escarpement rend clair. La falaise au-dessus de la ville s'est formée sur des centaines de millions d'années, et rien de ce qui s'y est passé n'était visible à l'échelle d'une vie humaine. Cette stratégie fonctionne selon le même principe, en plus court: elle récompense la durée et punit l'interruption. C'est précisément pourquoi commencer au mauvais moment coûte si cher. Personne ne perd conviction la première année; on la perd la septième, quand rien de spectaculaire n'est encore arrivé et qu'un renouvellement hypothécaire approche. Attendre deux ou trois ans de plus, en couvrant entre-temps le besoin réel avec une temporaire convertible, n'est pas un échec. C'est la seule façon d'arriver à la vingtième année.