Par ville

Le concept de banque infinie à Lévis

Lévis fait face à Québec depuis la rive sud, en haut des falaises. C'est aussi le berceau du mouvement coopératif financier canadien, ce qui donne à ses lecteurs un avantage rare: ils comprennent déjà ce qu'est une institution qui appartient à ses membres.

La ville d'en face, et ce qui y est né

Lévis occupe les hauteurs de la rive sud, face au Vieux-Québec, et la traversée relie les deux rives toute l'année. Le lieu historique national des Forts-de-Lévis rappelle les défenses du dix-neuvième siècle, et la terrasse de Lévis offre la vue que la ville d'en face ne peut pas avoir d'elle-même.

C'est aussi ici qu'Alphonse Desjardins a fondé la première caisse populaire en 1900, et que le mouvement coopératif financier canadien a commencé. Cela donne au lectorat de Lévis un avantage rare sur ce sujet: vous savez déjà ce que signifie une institution financière qui appartient à ses membres plutôt qu'à des actionnaires extérieurs. Cette page peut donc être plus précise qu'ailleurs.

Ce que la participation signifie réellement, et ce qu'elle ne signifie pas

Une police avec participation est émise par un assureur qui distribue une part de l'expérience de son compte de participation aux titulaires de ces contrats. Cela ressemble au modèle que vous connaissez, et la ressemblance est réelle mais partielle. Il faut être exact sur les deux points où elle s'arrête.

D'abord, les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées chaque année par le conseil d'administration de l'assureur, en fonction de l'expérience du compte: rendement des placements, mortalité, frais. Une bonne année ne promet rien pour la suivante, et l'échelle peut être révisée à la baisse.

Ensuite, un titulaire de police avec participation n'est pas propriétaire de l'assureur au sens où un membre est propriétaire de sa coopérative. Il détient un contrat qui lui donne droit à une part des participations déclarées, ce qui n'est pas la même chose qu'un droit de vote sur la gouvernance. Quiconque vous présente cette stratégie en vous disant que vous devenez propriétaire d'une institution vous en dit trop.

Ce que le coût de la vie ajoute

Le logement à Lévis demeure plus abordable que sur la rive nord, tout en offrant l'accès complet à l'économie de la capitale. C'est un avantage réel pour cette stratégie et non un détail: toute la structure repose sur des primes maintenues sans interruption pendant des décennies, et un ménage dont l'hypothèque ne consomme pas tout atteint bien plus tôt la marge stable dont l'arithmétique a besoin.

La contrepartie est que la question de l'utilité devient plus exigeante. Lévis compte beaucoup d'emplois du secteur financier, de la fonction publique et de la santé, donc beaucoup de régimes de retraite. Si vous détenez un régime à prestations déterminées, la moitié de l'argument habituel ne s'applique pas à vous: il fournit déjà un revenu viager qui ne dépend pas des marchés. Ce qui reste, c'est l'accès au capital pendant la vie active, parce qu'une rente n'est pas une garantie, et la question du survivant, qui exige de lire votre propre régime.

Les deux règles québécoises qui touchent l'accès

La désignation d'un bénéficiaire qui est le conjoint marié ou uni civilement est présumée irrévocable au Québec, sauf déclaration contraire. Ailleurs au Canada, elle est révocable par défaut. Une désignation irrévocable ne peut être modifiée sans le consentement du bénéficiaire et peut restreindre la possibilité de demander une avance ou d'affecter la police en garantie. Pour un lecteur attiré par cette stratégie précisément à cause de l'accès, c'est le premier point à vérifier.

L'insaisissabilité est le second. Elle dépend de la qualité du bénéficiaire, du moment de la désignation et des circonstances. Elle n'est jamais absolue et elle disparaît si la police est affectée en garantie d'un prêt.

Quand cela ne convient pas

Un lecteur doté d'une rente indexée solide, sans personnes à charge, sans société et sans besoin de capital identifiable est un mauvais candidat. Il en va de même d'un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé. La valeur de rachat est habituellement inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie: une sortie hâtive est donc une perte.

Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Demandez l'illustration en français, c'est votre droit sous la Charte de la langue française, lisez d'abord la colonne des valeurs garanties, vérifiez le permis au registre de l'AMF, et portez les réponses à un comptable et à un notaire de votre choix.

Un dernier mot que l'histoire de cette ville rend clair. La première caisse a été fondée avec des dépôts modestes et elle a duré parce que personne ne l'a abandonnée en chemin. C'est exactement ce qui distingue un arrangement qui fonctionne d'un autre qui coûte cher. Personne ne perd conviction la première année; on la perd la septième, quand rien de spectaculaire n'est encore arrivé. Si vous savez déjà que vous serez tenté à ce moment-là, dites-le au départ et commencez plus petit.

Un mot enfin sur la façon de poser la question, puisque le lectorat d'ici est bien placé pour la poser correctement. Ne demandez pas si la stratégie fonctionne: elle fonctionne mécaniquement pour tout le monde. Demandez plutôt à quoi ressemble le refus. Un praticien qui ne peut décrire aucune situation dans laquelle il vous conseillerait de vous abstenir ne fait pas de l'évaluation, il fait de la vente. Demandez ensuite l'illustration du contrat précis proposé, en quelle année la valeur de rachat devrait dépasser les primes cumulées, puis reposez la même question en ne regardant que la colonne garantie. L'écart entre les deux réponses vous en dira plus que tout le reste de la rencontre.