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Le concept de banque infinie à Laval

Laval est une ville de propriétaires et de familles, avec un taux de propriété nettement supérieur à celui de Montréal. Cela change la question de façon concrète, et pas toujours dans le sens qu'on suppose.

Une ville de propriétaires, et ce que cela implique

Laval se distingue de Montréal sur un point simple: la proportion de ménages propriétaires de leur logement y est nettement plus élevée. Montréal est une ville de locataires en bonne partie; Laval est une ville de maisons unifamiliales, de jumelés et de familles qui ont acheté. La réglementation est identique, l'AMF et le Code civil s'appliquent des deux côtés de la rivière des Prairies. Ce qui change, c'est la structure du bilan des ménages.

Cela produit deux effets opposés. Le premier joue contre la stratégie: un ménage qui vient d'acheter, avec une hypothèque récente et des enfants, se trouve exactement dans la situation où détourner des liquidités vers des primes à long terme est risqué. La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie. Une sortie hâtive est une perte, et une déchéance avec gain accumulé est une disposition imposable qui arrive au pire moment.

Le second joue en sa faveur, mais plus tard. Un ménage lavallois qui a franchi la première décennie d'hypothèque se retrouve avec un actif important immobilisé dans la maison et une marge de manœuvre qui se libère. C'est à ce moment que la question de l'accès au capital devient réelle plutôt que théorique.

Ne confondez pas une avance sur police et une marge hypothécaire

C'est la confusion la plus fréquente dans une ville de propriétaires, et elle mérite d'être défaite. Beaucoup de lecteurs d'ici connaissent la marge de crédit hypothécaire et supposent que ce livre en décrit une variante. Ce n'est pas le cas.

Une marge hypothécaire est consentie par un prêteur qui peut en modifier les conditions, en réduire la limite, en exiger le remboursement et réaliser sur la maison. Une avance sur police est consentie par l'assureur contre la valeur du contrat, sans nouvelle demande, sans enquête de crédit et sans mettre la résidence en jeu. Cela ne rend pas l'avance gratuite: les intérêts sont réels et dus à l'assureur, et l'avance impayée réduit le capital-décès. Mais la nature du risque diffère, et confondre les deux conduit à de mauvaises décisions quand la maison représente déjà l'essentiel du patrimoine.

Les deux règles québécoises qui touchent l'accès

La désignation d'un bénéficiaire qui est le conjoint marié ou uni civilement est présumée irrévocable au Québec, sauf déclaration contraire. Ailleurs au Canada, elle est révocable par défaut. Une désignation irrévocable ne peut être modifiée sans le consentement du bénéficiaire et peut restreindre la possibilité de demander une avance ou d'affecter la police en garantie. Pour un lecteur qui envisage précisément cette stratégie pour l'accès, c'est le premier point à vérifier, avant la signature et non après.

L'insaisissabilité est le second. Elle dépend de la qualité du bénéficiaire, du moment de la désignation et des circonstances. Elle n'est jamais absolue et elle disparaît si la police est affectée en garantie d'un prêt. Une stratégie vendue sur la promesse d'une protection automatique est vendue sur une demi-vérité.

Quand cela ne convient pas

Un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé devrait régler cela d'abord. L'ordre compte plus que le produit. Le chapitre 8 du livre existe pour vous aider à écarter cette approche aussi facilement qu'à la retenir, et pour beaucoup de familles lavalloises la réponse est pas encore plutôt que non.

Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Demandez l'illustration en français, lisez d'abord la colonne des valeurs garanties, vérifiez le permis au registre de l'AMF, et portez les réponses à un comptable et à un notaire de votre choix.

Un dernier point propre à Laval, et il concerne le patrimoine immobilier lui-même. Beaucoup de ménages d'ici ont vu la valeur de leur maison augmenter fortement, au point où la résidence constitue presque tout l'actif net. Cette concentration est un risque en soi, et elle explique pourquoi l'idée d'un actif contractuel détenu ailleurs retient l'attention. Il faut toutefois être précis: une police avec participation n'est pas un placement et ne devrait pas être présentée comme une diversification de portefeuille. C'est un contrat d'assurance dont la fonction première est le capital-décès. Ce qu'elle offre de différent, c'est un accès contractuel qui ne dépend ni de l'évaluation d'une propriété ni de l'appétit d'un prêteur, et cela se dit sans exagérer.