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Le concept de banque infinie au Grand Sudbury

Sudbury a mis quarante ans à remettre une forêt sur un sol qui avait été mis à nu, un plant à la fois. C'est la leçon financière la plus utile que cette ville puisse donner, et elle s'applique directement à ce qui suit.

La ville qui a fait repousser son propre paysage

Le Grand Sudbury occupe un bassin créé par l'impact d'une ancienne météorite, ce qui explique la présence du minerai. Des décennies de grillage et de fonte ont laissé la roche environnante noircie et largement dénudée. À partir de la fin des années 1970, la ville, les sociétés minières, l'Université Laurentienne et des milliers de bénévoles ont lancé un programme de reverdissement: chaulage du sol, ensemencement, plantation d'arbres. Des millions d'arbres ont été mis en terre depuis. Le lac Ramsey se trouve à l'intérieur de la ville, plus de trois cents lacs sont compris dans ses limites, et Science Nord se dresse sur la rive.

C'est une véritable réussite, et c'est aussi la leçon financière la plus utile de cette ville. Cela ne s'est pas fait en une saison, et rien n'avait l'air impressionnant à la troisième année. Cela a fonctionné parce que personne n'a arrêté.

Ce qui est précisément ce qu'exige cette stratégie

Un contrat d'assurance vie entière avec participation ne récompense pas la rapidité. La valeur de rachat est habituellement inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie. C'est la construction du contrat et non un défaut, mais la conséquence est brutale: les premières années donnent l'impression que rien ne se passe. C'est alors que la plupart des gens abandonnent, et partir tôt transforme un arrangement de long terme en perte sèche.

Le test n'est donc pas de savoir si l'idée plait. C'est de savoir si les primes peuvent tenir pendant une décennie de chiffres ordinaires. Demandez en quelle année la valeur de rachat devrait dépasser les primes cumulées, puis posez exactement la même question en ne regardant que la colonne garantie. L'écart entre ces deux réponses est la mesure la plus honnête de ce qu'on vous vend.

Le coût de la vie aide, le cycle des matières premières nuit

Le logement à Sudbury est bien plus abordable que dans le sud de l'Ontario, et le travail minier et des métiers spécialisés est bien rémunéré. Cette combinaison produit un véritable surplus, soit la seule chose dont cette stratégie a besoin avant toutes les autres, et cela mérite d'être dit aussi clairement que les mises en garde.

La contrepartie est que les prix du nickel et du cuivre se fixent sur des marchés mondiaux que personne ici ne contrôle. Les arrêts, les mises à pied et les réductions de quarts arrivent selon un calendrier qui n'est pas le vôtre. C'est le profil de risque que cette stratégie gère le plus mal, et il mérite le mécanisme plutôt qu'un avertissement.

Des primes calibrées sur une bonne année en rencontreront une mauvaise. Si le contrat prélève une avance automatique de prime sur la valeur de rachat pour maintenir la police en vigueur, il s'agit d'une véritable avance avec de véritables intérêts dus à l'assureur, non d'une courtoisie. Elle augmente discrètement, les intérêts capitalisés se composent à l'anniversaire de la police, et deux ou trois années difficiles d'affilée peuvent laisser une police chargée d'un solde que personne n'a consciemment demandé. Une déchéance avec avance en cours et gain accumulé constitue une disposition imposable qui arrive l'année où le revenu s'est déjà arrêté.

Calibrez la prime de base sur votre pire année plausible et versez la capacité des bonnes années en assurance supplémentaire libérée plutôt qu'en prime de base plus élevée, car dans la plupart des contrats la prime de base est l'obligation contraignante et les versements supplémentaires sont la partie souple. Demandez précisément comment le contrat traite un versement supplémentaire omis par rapport à une prime de base omise, car les réponses diffèrent généralement.

Les régimes de retraite, et la question à trancher en premier

Beaucoup de postes miniers, publics, hospitaliers et universitaires d'ici s'accompagnent d'un régime de retraite d'employeur. Si vous détenez un régime à prestations déterminées, la moitié de l'argument habituel ne s'applique pas: il fournit déjà un revenu qui ne s'épuise pas et ne dépend pas des marchés. Ce qui reste, c'est l'accès, parce qu'une rente n'est pas une garantie, et la question du survivant, qui exige de lire votre propre régime.

Certains régimes d'ici sont à cotisations déterminées plutôt qu'à prestations déterminées. Un régime à cotisations déterminées ne promet aucun montant: il accumule un solde qui dépend des marchés et qui peut s'épuiser. Si c'est celui que vous détenez, l'argument de la retraite ne s'affaiblit pas comme décrit plus haut, et vous vous rapprochez d'un travailleur autonome. Lisez votre propre relevé plutôt que de supposer lequel vous avez. C'est la seule question qui change le plus la réponse, et elle prend deux minutes.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Notez aussi qu'une ville du Nord compte moins de praticiens à proximité, et qu'il est tentant d'accepter le premier qui se présente. Un conseiller peut vous servir à distance pourvu qu'il soit autorisé en Ontario. Le choix est plus large qu'il n'y paraît.

Un ménage en période d'arrêt, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé devrait régler cela d'abord. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Si votre revenu suit la mine, apportez-en trois années plutôt qu'une seule bonne année.

Un dernier mot que le reverdissement rend clair. Les premiers plants mis en terre à la fin des années 1970 ne ressemblaient à rien pendant des années, et c'est précisément à ce moment-là qu'il aurait été le plus facile d'abandonner. Personne ne perd conviction la première année; on la perd la septième. Si vous savez déjà que vous serez tenté alors, dites-le au départ et commencez plus petit. Une prime modeste tenue vingt ans vaut infiniment mieux qu'une prime ambitieuse abandonnée à la huitième année.