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Le concept de banque infinie à Cambridge

Cambridge est née en 1973 de la fusion de Galt, Preston et Hespeler, trois villages industriels distincts sur les rivières Grand et Speed. Une ville assemblée à partir de trois autres a une leçon utile sur ce qui dure vraiment.

Trois villages de rivière devenus une ville

Cambridge a été créée en 1973 par la fusion de Galt, Preston et Hespeler, chacun un village industriel indépendant bâti là où la force hydraulique était disponible sur les rivières Grand et Speed. Le centre de Galt en garde la trace: des bâtiments de calcaire le long de la Grand, le pont de la rue Main, et l'ancien bureau de poste devenu la bibliothèque publique de Cambridge. Preston et Hespeler ont conservé leurs propres noyaux. La rivière Grand est une rivière du patrimoine canadien, et le réseau de sentiers la suit à travers les trois.

Ce qui est utile dans cette histoire, c'est ce qui y a survécu. Les moulins qui ont bâti ces villages ont pour la plupart disparu; les villages, eux, sont toujours là, et ils le sont parce qu'ils n'ont jamais dépendu entièrement du moulin. C'est le cadre qu'emploie cette page, et il est plus honnête que le discours habituel.

Ce qui dure vraiment, appliqué à un ménage

Cette stratégie ne remplace ni un régime de retraite, ni un REER, ni un CELI, ni un fonds d'urgence. Quiconque la présente comme un substitut à ce que vous avez déjà vous vend quelque chose plutôt que de vous conseiller. Elle occupe une place précise et limitée: un capital accessible sans nouvelle demande de crédit, et un capital-décès. Si cette place est déjà occupée chez vous, la réponse honnête est non, et vous avez économisé une conversation.

Là où elle s'applique, elle s'applique lentement. La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie, de sorte que les premières années donnent l'impression que rien ne se passe. C'est alors que la plupart des gens abandonnent, et partir tôt transforme un arrangement de long terme en perte sèche. Le test n'est pas de savoir si l'idée plait. C'est de savoir si les primes peuvent tenir pendant une décennie de chiffres ordinaires.

Le revenu manufacturier, et le mécanisme qui piège les gens

Cambridge compte un secteur important de fabrication de pointe et de fourniture automobile, et ce travail évolue par cycles. Les arrêts de réoutillage, les mises à pied et les changements de contrat arrivent selon un calendrier qui n'est pas le vôtre.

Des primes calibrées sur une bonne année en rencontreront une maigre. Si le contrat prélève une avance automatique de prime sur la valeur de rachat pour maintenir la police en vigueur, il s'agit d'une véritable avance avec de véritables intérêts dus à l'assureur, non d'une courtoisie. Elle augmente discrètement, les intérêts capitalisés se composent à l'anniversaire de la police, et deux ou trois années difficiles d'affilée peuvent laisser une police chargée d'un solde que personne n'a consciemment demandé. Une déchéance avec avance en cours et gain accumulé constitue une disposition imposable qui arrive l'année où le revenu s'est déjà arrêté.

Calibrez la prime de base sur votre pire année plausible et versez la capacité des bonnes années en assurance supplémentaire libérée plutôt qu'en prime de base plus élevée, car dans la plupart des contrats la prime de base est l'obligation contraignante et les versements supplémentaires sont la partie souple. Demandez précisément comment le contrat traite un versement supplémentaire omis par rapport à une prime de base omise, car les réponses diffèrent généralement.

La question du régime, et la complication héritée

Là où un régime de retraite d'employeur existe, la moitié de l'argument habituel ne s'applique pas: un régime à prestations déterminées fournit déjà un revenu qui ne s'épuise pas et ne dépend pas des marchés. Ce qui reste, c'est l'accès, parce qu'une rente n'est pas une garantie, et la question du survivant.

La complication propre à une vieille ville manufacturière: certains lecteurs détiennent un régime provenant d'un employeur qui n'existe plus sous sa forme d'origine, ou dont le régime a été restructuré lors d'une fermeture ou d'une vente. Cela ne se lit dans aucune brochure générale: il faut vos propres relevés et, au besoin, une vérification auprès de l'administrateur du régime. La question n'est pas de savoir si un régime existe, mais ce qu'il versera réellement et ce qu'il versera au conjoint survivant. Tant que vous n'avez pas ces deux chiffres, personne ne peut vous dire honnêtement si cette stratégie vous convient.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Vérifiez le permis dans le registre public et demandez comment la personne est rémunérée.

Un ménage en début d'hypothèque, sans fonds d'urgence, ou portant des dettes de consommation à taux élevé devrait régler cela d'abord. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Si vous avez un régime de retraite, apportez vos relevés. Si votre revenu suit l'usine, apportez-en trois années.

Un dernier mot sur ce que la fusion de 1973 enseigne. Trois villages ont survécu à la disparition de leurs moulins parce qu'aucun ne reposait sur une seule chose. Faites la même chose avec votre argent: un fonds d'urgence d'abord, la couverture d'assurance dont votre ménage a besoin ensuite, et seulement après cela une stratégie de long terme. L'ordre compte davantage que le produit, et un praticien qui commence par le produit vous vend quelque chose.