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Le concept de banque infinie à Brantford

L'argument le plus fort en faveur de cette stratégie est qu'on peut emprunter contre la police plutôt qu'auprès d'un prêteur. Que cela aide dépend d'une arithmétique que la plupart des présentations sautent.

Sur la Grand

Brantford occupe un méandre de la rivière Grand, nommée d'après Joseph Brant, avec les Six Nations of the Grand River, la Première Nation la plus peuplée du Canada, immédiatement au sud. La Bell Homestead s'y trouve, ainsi que les vestiges d'une industrie de machinerie agricole qui a dominé la ville pendant un siècle avant de partir. L'abordabilité par rapport à la région de Toronto attire des ménages vers l'ouest le long de la 403 depuis vingt ans.

Les ménages qui arrivent pour l'abordabilité arrivent souvent avec des dettes, et c'est le sujet de cette page.

L'argument, et l'arithmétique qui le sous-tend

L'attrait est réel: une fois qu'une police a de la valeur, l'assureur avance de l'argent contre elle sans demande de crédit, sans demander à quoi cela servira, et sans mettre la maison en jeu. Pour un ménage qui porte un solde à taux élevé, remplacer ce solde par une avance sur police paraît un gain évident.

Parfois c'en est un. Souvent l'arithmétique dit le contraire, et la raison tient au calendrier plutôt qu'au principe.

La valeur n'est pas là avant des années. La valeur de rachat demeure inférieure aux primes cumulées pendant de nombreuses années, souvent plus d'une décennie. Un ménage endetté aujourd'hui ne peut pas emprunter contre une police qu'il n'a pas encore financée, et la financer signifie trouver une prime chaque mois pendant que la dette continue de courir à son propre taux. C'est toute la difficulté, et aucune présentation ne la résout.

Une avance sur police n'est pas gratuite. Les intérêts sont réels, ils sont dus à l'assureur, et ils se composent à l'anniversaire de la police. Comparez le taux réel au taux réel de la dette que vous éteindriez, non à une impression générale que l'un serait moins cher.

Une avance impayée réduit le capital-décès, et une déchéance avec avance en cours et gain accumulé constitue une disposition imposable, qui tombe sur un ménage déjà à court.

L'ordre qui fonctionne réellement

Éteignez d'abord les dettes de consommation à taux élevé. Aucun produit financier ne bat le fait de rembourser un solde qui coûte dix-huit ou vingt pour cent, et un praticien qui propose de financer une prime de longue durée pendant qu'un tel solde subsiste a l'ordre à l'envers.

Constituez ensuite un fonds d'urgence, car c'est lui qui empêche la prochaine dépense imprévue de devenir le prochain solde.

Ce n'est qu'ensuite qu'on envisage un contrat exigeant trente ans de primes ininterrompues. Rendus là, beaucoup de ménages constatent que la prime qu'ils peuvent véritablement soutenir est plus petite que celle qu'on leur a montrée, et une petite prime qui tient vaut infiniment mieux qu'une grande abandonnée à la huitième année.

Là où l'argument de l'accès tient

Pour un ménage sans dette à taux élevé, avec un fonds d'urgence en place et une police arrivée à maturité, emprunter contre elle pour un objectif planifié est une option réelle: pas de demande, pas d'effet sur la maison, et remboursement à votre rythme. C'est une vraie caractéristique d'un contrat que vous détenez déjà. Ce n'est pas une raison d'en conclure un que vous n'avez pas.

Les règles ontariennes et quand cela ne convient pas

L'assurance en Ontario relève de la Financial Services Regulatory Authority of Ontario, et un professionnel y détient le permis de Life and Accident & Sickness Insurance Agent. En vertu de la Financial Professionals Title Protection Act, nul ne peut employer les titres de Financial Planner ou de Financial Advisor sans un titre approuvé, et un permis d'assurance vie seul n'ouvre droit à aucun des deux. Vérifiez le permis dans le registre public et demandez comment la personne est rémunérée.

Les participations ne sont pas garanties: elles sont déclarées chaque année par le conseil d'administration de l'assureur selon l'expérience du compte de participation, et l'échelle peut être révisée à la baisse. Rien sur cette page n'est un conseil. Aucune évaluation n'a été faite de qui que ce soit qui la lit, et l'auteur n'est pas une partie neutre: il est autorisé à vendre les contrats qu'utilise cette stratégie et touche une commission lorsqu'un contrat est placé. Écrivez chaque solde que vous portez et son taux avant toute rencontre. Cette liste répond à l'essentiel de ceci avant que quiconque n'ouvre un ordinateur.

Un mot enfin sur une proposition qu'on entend parfois et qui mérite un refus net: emprunter pour payer les primes. Cela ajoute un paiement d'intérêts variable à un budget déjà sollicité, met souvent la résidence en garantie, et fait dépendre trente ans d'un prêteur qui peut réviser ses conditions. Un ménage qui doit emprunter pour payer une prime nous dit que la prime est trop élevée, et la bonne réponse est de la réduire.