Éliminer la dépendance a votre cote de crédit commerciale : ce qui change quand l'accès au capital est contractuel plutôt qu'évalué

Les cotes de crédit sont l'un des chiffres les plus consequents dans la vie financière d'un adulte canadien, et aussi l'un des moins bien compris. Ce ne sont pas des mesures de richesse, de prudence financière ou de la probabilite qu'un emprunteur prenne de bonnes décisions. Ce sont des mesures de la fiabilite avec laquelle une personne a remboursé des types spécifiques de dettes institutionnelles dans le passe, ponderees et calculees par des algorithmes concus pour servir les intérêts des prêteurs, pas des emprunteurs. Une cote de crédit élevée ne signifie pas que vous etes riche. Cela signifie que vous avez été utilement et régulièrement utile aux créanciers. Un propriétaire d'entreprise dont la cote baisse lors d'une période de restructuration, ou un professionnel qui porte un taux d'utilisation élevé sur une carte de crédit d'entreprise, peut constater que son accès au crédit institutionnel est contraint précisément quand il a le plus besoin de flexibilité. L'avance sur police contourne entièrement cette évaluation.

Pourquoi la notation de crédit créé une vulnerabilite cyclique pour les propriétaires d'entreprise

La vulnerabilite spécifique de l'accès au capital dépendant de la cote de crédit pour les propriétaires d'entreprise vaut la peine d'être examinee attentivement, parce qu'elle suit un schema qui se répété de manière previsible. Pendant les périodes d'entreprise solides, les cotes de crédit s'ameliorent, l'accès au crédit se développé et le propriétaire d'entreprise a accès a plus de capital qu'il n'en a besoin. Pendant les périodes difficiles, les revenus baissent, l'utilisation augmente, les habitudes de paiement peuvent devenir irregulieres et la cote de crédit se deteriore au moment précis ou un accès supplémentaire au capital serait le plus precieux. Le système de notation de crédit est, en d'autres termes, contrecyclique exactement dans la mauvaise direction pour les personnes qui ont le plus besoin d'un accès stable au capital a travers les cycles des affaires.

Une police CBI mature brise ce cycle pour les besoins en capital qui s'inscrivent dans la valeur de rachat de la police. L'accès aux avances sur police dépend de la valeur de rachat, qui ne fluctue pas avec la performance de l'entreprise. Un propriétaire d'entreprise dont les revenus ont baissé de trente pour cent l'année dernière peut acceder a la même avance sur police qu'il aurait pu acceder lors d'une bonne année, selon les mêmes conditions contractuelles, sans revision de crédit. Pour les besoins en capital dans la plage de la valeur de rachat accessible, l'avance sur police fournit une alternative indépendante de la cote de crédit qui fonctionne de manière coherente indépendamment du cycle des affaires ou du crédit.

La cohérence sur le long terme : le facteur que les projections sous-estiment

Les illustrations de polices d'assurance vie entière avec participation projettent des résultats sur des horizons de trente, quarante ou cinquante ans. Ces projections supposent implicitement une cohérence que les autres véhicules d'investissement n'ont souvent pas en pratique : des versements réguliers maintenus à travers les hauts et les bas de la vie, sans liquidations prématurées lors des crises, sans changements de stratégie sous l'influence de la volatilité des marchés. L'assurance vie entière avec participation dispose d'une caractéristique structurelle qui favorise cette cohérence : la police ne peut pas être vendue sur un coup de tête lors d'une mauvaise période de marché comme le peut un portefeuille de placement. Elle peut être rachetée, mais le processus délibéré du rachat crée une friction salutaire qui décourage les décisions impulsives. Cette inertie structurelle, souvent négligée dans les comparaisons de produits, est un avantage réel pour les épargnants qui savent que leur principal ennemi est leur propre comportement en période de volatilité.

La longévité d'une stratégie financière est elle-même une forme de performance. Une stratégie qui peut être maintenue pendant trente ans sans être rachetée lors d'une baisse de marché, sans être liquidée pour financer une urgence, et sans être abandonnée sous la pression émotionnelle d'une mauvaise période génère des résultats qui dépassent ceux d'une stratégie techniquement supérieure mais qui ne survive pas aux inévitables turbulences de la vie financière. La permanence structurelle de l'assurance vie entière avec participation (son incapacité à être « vendue dans la panique » comme un portefeuille d'actions) est précisément ce qui lui permet d'exploiter pleinement le compoundage sur les horizons longs.

L'accès a l'avance sur police est limité a la valeur de rachat disponible dans la police. Les avances sur police n'affectent pas et n'ameliorent pas la cote de crédit. Contenu éducatif uniquement. Consultez un conseiller en sécurité financière licencié avant toute décision financière.