Chaque entreprise a des personnes dont le départ, par décès, invalidité ou demission, creerait un choc financier que l'entreprise pourrait ne pas survivre sans préparation. Un medecin fondateur dont la pratique dépend de sa specialite spécifique. Un associe en logiciel qui détient des relations clients critiques. Un directeur des ventes d'un fabricant qui généré soixante pour cent du chiffre d'affaires. Ce sont des personnes clés, et le risque financier qu'elles representent pour une entreprise n'est pas hypothetique. Ce qui rend la police d'assurance vie entière avec participation un instrument distinctif pour la planification des personnes clés, c'est qu'elle remplit deux fonctions simultanément : elle créé une protection financière contre le décès de la personne clé, et elle créé un actif de capital pendant la vie de la personne clé. La plupart des instruments d'assurance font l'un ou l'autre. Celui-ci fait les deux.
Le problème conventionnel de l'assurance personne-clé
L'approche conventionnelle de l'assurance personne-clé est une police d'assurance temporaire : la société paie une prime annuelle modeste pour une capital-décès specifiee qui serait recue en franchise d'impôt si la personne clé décédé pendant la durée de la police. C'est une approche rentable pour l'objectif de protection contre le décès pur. Mais l'assurance temporaire n'a aucune valeur de rachat, ne fournit aucun capital pendant les années de travail de la personne clé et expire a la fin de la durée, souvent précisément a l'âge ou le risque de perdre une personne clé commence a augmenter et ou le coût de renouvellement devient prohibitif. Si la personne clé ne décédé pas pendant la durée, la société a payé des primes pendant des années et n'a rien recu de concret en retour.
Ce qui change quand la police personne-clé est une assurance vie entière avec participation
Lorsque la société acheté une police d'assurance vie entière avec participation sur une personne clé, les dollars de primes n'entrent pas simplement dans une structure de coûts. Ils accumulent une valeur de rachat qui croit dans le bilan de la société, un véritable actif financier qui appartient a la société, qui peut être accesse par le biais d'avances sur police et qui représente une valeur économique concrète indépendamment du moment ou l'événement assure se produit. La société constitue simultanément une protection contre un risque catastrophique et un reservoir de capital accessible par le biais du mécanisme d'avance sur police. Les mêmes dollars de primes qui finançaient la protection contre le décès constituaient également la réserve de capital. Ni l'une ni l'autre fonction n'a été sacrifiée pour l'autre.
La capital-décès et le compte de dividendes en capital
Lorsque la personne clé décédé finalement et que la capital-décès est recue par la société, le traitement fiscal est très favorable. La capital-décès elle-même ne constitue pas un revenu d'entreprise imposable pour la société. La partie de la capital-décès qui depasse le coût de base rajuste de la police au décès créé un crédit au compte de dividendes en capital de la société, qui peut ensuite être distribue aux actionnaires en franchise d'impôt sous forme de dividende en capital, comme decrit dans l'avantage 09. Cette combinaison, l'accès au capital du vivant par le biais des avances sur police et la distribution en franchise d'impôt du CDC au décès, est ce qui rend la police d'assurance vie entière avec participation corporative qualitativement supérieure a la couverture d'assurance temporaire pour les personnes clés pour les sociétés qui ont atteint le stade ou la constitution du patrimoine corporatif est aussi importante que la protection contre un risque de décès spécifique.
La couverture de personnes clés comme investissement dans la résilience de l'entreprise
Considérer l'assurance de personnes clés uniquement comme un coût représente une erreur de cadrage fondamentale. C'est un investissement dans la résilience de l'entreprise face à l'événement le plus perturbateur qu'elle pourrait connaître. La liquidité qu'elle fournit lors d'une crise permet à l'entreprise de traverser la période de transition avec ses options ouvertes plutôt que dans un contexte de pression financière maximale. Une entreprise qui reçoit une capital-décès substantielle lors du décès d'un actionnaire clé peut prendre le temps de trouver le bon remplaçant plutôt que d'accepter le premier candidat disponible. Elle peut renégocier ses contrats clients depuis une position de force plutôt que de panique. Elle peut financer une transition ordonnée des responsabilités plutôt que d'improviser sous pression. Ces capacités ont une valeur économique réelle qui dépasse souvent le coût des primes versées sur la durée de la politique.
L'intégration dans le plan de relève global de l'entreprise
La couverture d'assurance pour personnes clés ne fonctionne pas isolément. Elle est l'un des piliers d'un plan de relève complet qui devrait inclure également la documentation des processus critiques de l'entreprise, la formation de personnel de soutien qui peut assumer temporairement les responsabilités d'une personne clé, l'identification proactive des candidats potentiels pour remplacer les personnes clés à moyen terme, et les dispositions légales (notamment la convention d'achat-vente) qui régissent la transition de propriété lors d'un décès ou d'une invalidité. La police d'assurance vie entière avec participation s'intègre dans ce plan en fournissant la composante financière : les liquidités nécessaires pour financer la transition sans compromettre la viabilité opérationnelle de l'entreprise pendant la période inévitablement difficile qui suit la perte d'une personne clé.
La dimension de succession d'entreprise dans l'assurance de personnes clés
Lorsqu'une personne clé est également actionnaire, la police d'assurance vie qui la couvre peut également servir à financer la transmission de ses actions au décès selon des modalités définies à l'avance dans la convention d'achat-vente. Pour les actionnaires minoritaires dont la succession ne veut pas ou ne peut pas continuer à détenir des actions dans une entreprise privée, le capital-décès de la police transforme ces actions illiquides en liquidités immédiates, sans que l'entreprise doive recourir à un financement externe dans un moment de vulnérabilité. Cette double fonction (protection opérationnelle et liquidité successorale) est ce qui rend l'assurance vie entière avec participation supérieure à l'assurance temporaire pour ce cas d'utilisation : la permanence de la police garantit que la couverture sera disponible quelle que soit l'étape de la vie où survient l'événement déclencheur, et la valeur de rachat accumulée offre à la société un actif tangible en attendant.
L'assurance vie détenue par des sociétés est soumise a des règles fiscales spécifiques incluant le calcul du coût de base rajuste, les dispositions du compte de dividendes en capital et les règles sur les avantages aux actionnaires en vertu de la LIR. La conception de la police, la structure de propriété et la désignation du bénéficiaire doivent être soigneusement coordonnées avec un comptable d'entreprise et un conseiller juridique. Ce contenu est éducatif uniquement.
Le livre
Lisez l'argument complet en un seul endroit.
Quatre parties, douze chapitres, cinquante-deux avantages, écrit pour les Canadiens, selon les règles canadiennes, avec les limites énoncées à côté des avantages.
Publication prochaine en français et en anglais · Contenu éducatif seulement · Participations non garanties · Ne convient pas à tout le monde