le concept de la souveraineté financière infinie™ est une stratégie à long terme. Il fonctionne sur des décennies, pas des années, et sa puissance s'accumule grâce à la discipline consistante du versement des primes, de la prise d'avances et de leur remboursement systematique. Cette continuite est a la fois sa force et sa dépendance la plus importante. Une stratégie qui nécessite des décennies de versements de primes pour atteindre son plein potentiel a une vulnerabilite évidente : la personne qui paie ces primes doit être en mesure de continuer a les payer. Pour la plupart des propriétaires de police, la capacité de payer les primes dépend de la continuite des revenus, qui dépend a son tour de la capacité de travail continue. L'invalidité, la perte soudaine ou progressive de la capacité de gagner un revenu due a une maladie ou a une blessure, est la perturbation grave la plus courante dans le plan financier d'un adulte actif. L'avenant d'exonération des primes est le mécanisme spécifique que la plupart des polices d'assurance vie entière avec participation rendent disponible pour y faire face.
Comment fonctionne l'avenant d'exonération des primes
L'exonération des primes en cas d'invalidité est un avenant optionnel, une disposition supplémentaire, qui peut être attache a une police d'assurance vie entière avec participation lors de l'émission. Lorsqu'il est en vigueur, l'avenant stipule que si l'assure devient totalement invalide conformement a la définition de l'avenant, la compagnie d'assurance continuera de payer les primes nécessaires pour maintenir la police en vigueur, sans que ces paiements proviennent du souscripteur. La police continue d'accumuler de la valeur de rachat. Les dividendes continuent d'être credites. le système de prêt conventionnel qui était en train d'être constitue continue de fonctionner. La seule chose qui change est la source des versements de primes : au lieu du souscripteur, la compagnie d'assurance les effectue, en s'appuyant sur la couverture de l'avenant.
La définition de l'invalidité dans l'avenant
Comme pour tous les produits d'assurance lies a l'invalidité, la définition spécifique de l'invalidité dans l'avenant d'exonération des primes est d'une importance critique. La plupart des avenants utilisent une définition d'invalidité « propre a la profession » ou de « totale invalidité » pour les premières années de l'invalidité, passant a une définition de « toute profession » après une période specifiee, souvent deux ans. En vertu d'une définition propre a la profession, l'assure est considéré comme invalide s'il ne peut pas exercer les fonctions essentielles de sa propre profession, un chirurgien qui perd la motricite fine est admissible même s'il pourrait techniquement travailler comme employe de commerce. En vertu d'une définition de toute profession, l'invalidité exige l'incapacite d'exercer toute profession pour laquelle l'assure est raisonnablement qualifie.
L'avenant d'exonération des primes n'est pas un substitut a une police d'assurance invalidité. Il paie les primes de la police, rien de plus. Il ne remplace pas le revenu perdu du souscripteur, ne paie pas son hypothèque ni ne couvre ses frais de subsistance. Pour la plupart des professionnels et des propriétaires d'entreprise, une police d'assurance invalidité distincte est une composante essentielle d'un plan complet de protection financière. L'avenant d'exonération des primes est complementaire a la couverture d'assurance invalidité, pas redondant avec elle.
L'avenant d'exonération des primes dans le contexte du risque professionnel
Pour les professionnels dont les revenus dépendent entièrement de leur capacité à exercer leur profession (chirurgiens, dentistes, avocats plaidants, architectes, ingénieurs spécialisés) le risque d'invalidité professionnelle est le risque financier le plus grave à gérer. Non seulement parce que les revenus cesseraient, mais parce que l'ensemble du plan financier construit sur ces revenus s'arrêterait également. Une stratégie CBI financée par les revenus professionnels est particulièrement exposée à ce risque : sans revenus professionnels, les versements de primes peuvent devenir impossibles à maintenir. L'avenant d'exonération des primes ne résout pas tous les aspects de ce problème (l'assurance invalidité distincte est nécessaire pour le remplacement du revenu) mais il résout le problème spécifique de la continuité de la police CBI, assurant que la stratégie de constitution de patrimoine à long terme survit à l'événement perturbateur le plus probable dans la vie active d'un professionnel à revenus élevés.
Ce que la conception optimale de l'avenant d'exonération inclut
Un avenant d'exonération des primes bien conçu inclut plusieurs caractéristiques qui méritent d'être vérifiées avec soin : la définition de l'invalidité applicable (propre à la profession ou toute occupation), la période d'élimination avant que l'exonération ne commence, la durée maximale de la période d'exonération, et les conditions de rétablissement qui déterminent quand les versements de primes par le souscripteur doivent reprendre. Ces détails varient selon l'assureur et peuvent avoir des conséquences importantes dans une situation d'invalidité réelle. Un professionnel dont la définition d'invalidité est « toute occupation » plutôt que « propre à la profession » peut se voir refuser l'exonération malgré être incapable d'exercer sa propre profession, si l'assureur détermine qu'il pourrait exercer une autre occupation. Vérifier ces termes avec un conseiller en sécurité financière licencié au moment de la souscription (et non lors d'une réclamation) est la seule façon de s'assurer que la couverture correspond aux attentes.
La coordination entre l'avenant d'exonération et la couverture d'assurance invalidité personnelle
L'avenant d'exonération des primes et une police d'assurance invalidité distincte sont des instruments complémentaires qui répondent à des besoins différents lors d'un événement d'invalidité. L'assurance invalidité personnelle remplace une portion du revenu perdu, typiquement soixante à soixante-dix pour cent du revenu brut pré-invalidité, jusqu'à un plafond mensuel défini dans la police. L'avenant d'exonération des primes maintient la police d'assurance vie en vigueur en couvrant les versements de primes sans que ceux-ci proviennent du revenu de remplacement de l'invalidité. Ces deux produits travaillent mieux ensemble : l'assurance invalidité assure que le style de vie du souscripteur peut être maintenu pendant l'invalidité, et l'avenant d'exonération assure que la stratégie de constitution de patrimoine à long terme qui était en cours de construction continue de progresser pendant l'absence. Sans les deux, l'invalidité crée soit un problème de flux de trésorerie immédiat, soit un compromis douloureux entre maintenir le niveau de vie présent et préserver la stratégie à long terme.
L'accessibilité de l'avenant comme décision de souscription précoce
L'avenant d'exonération des primes est souscrit au moment de l'émission de la police d'assurance vie principale. Sa disponibilité dépend de la santé de l'assuré au moment de la souscription. Un souscripteur en excellente santé à quarante ans peut souscrire l'avenant à un coût relativement modeste. Ce même souscripteur à cinquante ans, avec un historique médical modifié par une décennie de vie supplémentaire, peut constater que l'avenant est plus coûteux, soumis à exclusions ou indisponible. La décision de ne pas inclure l'avenant lors de la souscription initiale est donc une décision qui ne peut pas être facilement révisée ultérieurement. Intégrer l'avenant d'exonération dans la conception initiale de la police, sauf dans les cas où la couverture est manifestement inadaptée à la situation de l'assuré, est généralement la décision la plus prudente.
L'avenant d'exonération des primes est, en définitive, une forme d'assurance sur l'assurance : une protection qui s'assure que votre stratégie de constitution de patrimoine à long terme ne peut pas être détruite par le risque le plus probable qui pourrait interrompre vos revenus. Son coût est modeste par rapport à la valeur de la police qu'il protège, et son absence peut représenter le maillon faible d'une stratégie CBI autrement bien construite.
Les avenants d'exonération des primes en cas d'invalidité sont disponibles sur la plupart des polices d'assurance vie entière avec participation, mais les modalités, les définitions et la disponibilite varient selon l'assureur et l'état de santé du demandeur. L'avenant d'exonération des primes ne remplace pas l'assurance-revenu d'invalidité. Ce contenu est éducatif uniquement et ne constitue pas un conseil d'assurance personnalisé.
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Publication prochaine en français et en anglais · Contenu éducatif seulement · Participations non garanties · Ne convient pas à tout le monde