La capital-décès garantie: la promesse fondatrice qui rend tout le reste possible dans la police

Dans les discussions sur le concept de la souveraineté financière infinie™, la capital-décès est parfois traitée comme la caractéristique la moins intéressante, une obligation de fond qui existe simplement pour que la compagnie d'assurance puisse appeler le produit « assurance » et se qualifier pour un traitement fiscal favorable. Ce cadrage meconnait le rôle de la capital-décès dans le fonctionnement mecanique de la stratégie et dans son potentiel de création de richesse à long terme. La capital-décès garantie n'est pas la caractéristique accessoire de la police. C'est son fondement. Chaque autre aspect de la police, la croissance garantie de la valeur de rachat, l'appartenance au fonds de participation, le traitement fiscal de la police exonérée, l'accès a l'avance sur police, existe dans la structure que créé la capital-décès.

Ce que « garanti » signifie pour une capital-décès

La capital-décès d'une police d'assurance vie entière avec participation est garantie dans un sens spécifique et significatif: elle sera versée lorsque l'assure décédé, indépendamment de quand ce décès survient après la période de contestabilité de la police, indépendamment de ce que font les marches boursiers, indépendamment de l'environnement économique, et indépendamment de la croissance de la valeur de rachat de la police. La compagnie d'assurance ne peut pas réduire la capital-décès garantie en dessous du montant specifie dans la police sans le consentement du souscripteur. C'est une obligation contractuelle que la société doit honorer.

Considérez ce que la capital-décès accomplit des le premier jour ou une police est en vigueur. Une personne qui a payé une seule année de primes sur un contrat d'assurance vie entière avec participation dispose, dès ce premier jour, d'un capital-décès égal au montant nominal complet plutôt qu'au montant versé. C'est la nature même de l'assurance vie et la raison d'être du contrat: la prestation ne se constitue pas au fil du temps comme le ferait un solde d'épargne. Elle est toutefois conditionnelle, et les conditions comptent. La prestation tient tant que les primes exigibles sont payées, elle est assujettie à la période de contestabilité au début du contrat ainsi qu'à la clause de suicide, elle est réduite de toute dette en cours sur la police, et elle constitue une obligation de l'assureur émetteur et non d'un gouvernement. Deux autres conditions méritent d'être nommées, car elles survivent à la période de contestabilité: une fausse déclaration importante équivalant à une fraude peut être invoquée par l'assureur en tout temps dans la plupart des ressorts canadiens, et les exclusions prévues au contrat continuent de s'appliquer. Une demande de règlement doit également être présentée et documentée; la prestation n'est pas versée automatiquement du seul fait du décès. Aucun autre instrument financier ne permet de créer du capital de cette ampleur a cette vitesse, a une valeur minimale garantie, indépendamment du moment ou il est finalement reclame.

A mesure que la stratégie CBI mûrit et que la valeur de rachat augmente, la relation entre la capital-décès garantie et la valeur totale de la police évolué. Dans une police d'assurance vie entière avec participation, la capital-décès augmente typiquement avec le temps au fur et a mesure que les dividendes sont utilises pour acheter de l'assurance supplémentaire libérée, chaque cycle de dividendes ajoutant un petit increment a la capital-décès. Dans un contrat avec participation, les participations peuvent servir à acheter de l'assurance supplémentaire libérée, et chaque achat ajoute un incrément de capital-décès lui-même libéré. Sur des décennies, ces incréments s'accumulent. Qu'ils le fassent, et dans quelle mesure, dépend des participations effectivement déclarées: les participations ne sont pas garanties, elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil de l'assureur selon le rendement du compte de participation, et une échelle peut baisser autant que monter. Le capital-décès garanti est le montant inscrit au contrat. Tout ce qui se situe au-dessus ne l'est pas.

Les capital-décès d'assurance vie payées a un bénéficiaire désigné plutôt qu'a la succession elle-même passent entièrement en dehors de la succession, contournant l'homologation et les coûts et délais associés à l'administration de la succession. Dans les provinces ou les frais d'homologation sont calcules en pourcentage de la valeur de la succession, cela peut représenter des économies significatives. La capital-décès ne declenche pas de gains en capital ou d'impôt sur le revenu dans les mains d'un bénéficiaire désigné, contrairement à la plupart des autres actifs qui se transferent au décès au Canada ou la disposition réputée s'applique.

Le capital-décès dans la planification de la continuité d'entreprise

Pour les propriétaires d'entreprise, le capital-décès garantie remplit une fonction additionnelle qui dépasse la protection familiale conventionnelle: elle est souvent le mécanisme central de la planification de la continuité d'entreprise. Lorsqu'une entreprise dépend d'un actionnaire ou d'un associé dont les compétences, les relations clients ou le capital sont essentiels à la viabilité de l'entreprise, le décès de cette personne sans plan de continuité financé crée une crise qui peut menacer non seulement le patrimoine de sa famille mais également les emplois et les moyens de subsistance des employés et partenaires de l'entreprise. Une police d'assurance vie entière avec participation bien dimensionnée, financant une convention d'achat-vente correctement rédigée, résout ce problème de façon élégante et prévisible.

Le capital-décès croissante: l'effet de l'accumulation au fil du temps

Dans une police d'assurance vie entière avec participation, le capital-décès n'est pas statique, elle croît typiquement au fil du temps à mesure que les dividendes sont utilisés pour acheter des assurances supplémentaires libérées, chaque cycle de dividendes ajoutant un incrément au capital-décès totale. Dans un contrat avec participation, les participations peuvent servir à acheter de l'assurance supplémentaire libérée, et chaque achat ajoute un incrément de capital-décès lui-même libéré. Sur des décennies, ces incréments s'accumulent. Qu'ils le fassent, et dans quelle mesure, dépend des participations effectivement déclarées: les participations ne sont pas garanties, elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil de l'assureur selon le rendement du compte de participation, et une échelle peut baisser autant que monter. Le capital-décès garanti est le montant inscrit au contrat. Tout ce qui se situe au-dessus ne l'est pas. Cette croissance du capital-décès est non garantie (elle dépend des dividendes déclarés) mais dans une police bien conçue avec une option de dividende orientée vers les assurances supplémentaires libérées, elle est la conséquence naturelle d'une gestion disciplinée sur le long terme.

La coordination avec le plan successoral global

Le capital-décès garantie d'une police d'assurance vie entière avec participation atteint son plein potentiel lorsqu'elle est intégrée dans un plan successoral complet plutôt que traitée comme un produit isolé. Un testament bien rédigé qui dirige les actifs successoraux de façon coordonnée avec le capital-décès de la police, s'assurant que les bénéficiaires désignés correspondent aux intentions successorales du souscripteur, que les polices d'assurance vie détenues par des sociétés génèrent des crédits au CDC optimaux, et que la liquidité fournie par le capital-décès comble les besoins de liquidité successorale identifiés dans le plan, est le cadre dans lequel la valeur du capital-décès se réalise pleinement.

La désignation du bénéficiaire est souvent traitée comme une formalité administrative lors de la souscription d'une police. En réalité, c'est l'une des décisions les plus importantes du plan successoral. Qui reçoit le capital-décès, dans quelles proportions, et sous quelle condition peut avoir des implications fiscales, successorales et familiales significatives que seul un planificateur successoral qualifié peut évaluer correctement dans le contexte de la situation spécifique du souscripteur. Cette désignation doit être révisée régulièrement, lors des changements d'état civil, à la naissance d'enfants ou de petits-enfants, lors de changements significatifs de la situation financière, pour s'assurer qu'elle reflète toujours les intentions actuelles du souscripteur.

Les garanties de capital-décès sont des obligations de la compagnie d'assurance émettrice, soumises aux modalités de la police, y compris la période de contestabilité. Les capital-décès payées a un bénéficiaire désigné passent en dehors de la succession. Consultez un conseiller en planification successorale, un comptable et un conseiller en assurance de personnes autorisé dans votre province pour des conseils personnalisés. Ce contenu est éducatif uniquement.