Préserver votre exonération cumulative des gains en capital et pourquoi les actifs détenus par votre société importent plus que la plupart des propriétaires ne le réalisent

L'exonération cumulative des gains en capital est l'un des outils de planification fiscale les plus précieux pour les propriétaires d'entreprise prive au Canada. L'ECGC met à l'abri de l'impôt personnel un montant plafonné de gains en capital sur la disposition d'actions. Ce plafond est indexé et change. Le montant applicable à une disposition est celui en vigueur l'année de la vente; confirmez-le auprès de l'Agence du revenu du Canada avant de vous y fier. Il s'agit d'actions admissibles de sociétés exploitant une petite entreprise de l'impôt sur le revenu personnel. Pour de nombreux professionnels incorpores et entrepreneurs, une vente d'entreprise future est l'événement financier qui s'est construit silencieusement pendant des décennies, et l'ECGC est le mécanisme qui permet de réaliser une grande partie de ce gain en franchise d'impôt. Mais se qualifier pour l'ECGC au moment de la vente exige que la société satisfasse a des critères qui sont affectes par la façon dont les actifs sont détenus a l'intérieur de l'entreprise, y compris comment le surplus accumule est investi. C'est là que la police détenue par la société rejoint la planification de l'ECGC, et il vaut mieux dire tout de suite que les objectifs tirent en sens contraire plutôt que de les énumérer comme s'ils étaient compatibles. Constituer efficacement un surplus accumule de la valeur de rachat. Cette valeur de rachat est généralement un actif qui n'est pas utilisé dans une entreprise active: elle joue donc contre l'admissibilité à l'ECGC lors d'une vente future. Faire naître des crédits au CDC au décès récompense la détention de la police; financer le rôle de décision pendant les années actives de l'entreprise récompense son utilisation. Un plan qui maximise l'un de ces objectifs en compromettra au moins un autre, et l'arbitrage qui convient dépend de la question de savoir si une vente est réellement envisagée, et quand.

Les critères d'admissibilité a l'ECGC

Pour que les actions d'une société soient admissibles a l'ECGC, la société doit satisfaire a la définition de « société exploitant une petite entreprise admissible » en vertu de l'article 110.6 de la Loi de l'impôt sur le revenu. Le critère de l'SESA a plusieurs composantes, mais les deux les plus pertinentes pour cette discussion sont le critère des actifs d'entreprise active et le critère de la période de detention. Le critère des actifs d'entreprise active exige qu'au moment de la vente, quatre-vingt-dix pour cent de la juste valeur marchande des actifs de la société soient utilises principalement dans une entreprise active exercée principalement au Canada. Le critère de la période de detention exige que tout au long des vingt-quatre mois precedant la vente, plus de cinquante pour cent des actifs de la société aient été utilises principalement dans une entreprise active.

Une société qui a accumulé un important portefeuille de placements passifs a l'intérieur de la société peut constater que les actifs passifs représentent une proportion significative de la valeur totale de la société. Si cette proportion depasse dix pour cent de la valeur de la société au moment de la vente, le critère de l'SESA n'est pas satisfait et l'ECGC n'est pas disponible sur le gain.

Comment l'assurance vie interagit avec le critère de l'SESA

La façon dont une police d'assurance vie détenue par une société est traitée aux fins du critère des actifs de la SESA est une question que cette page ne tranchera pas, car se tromper coûte cher et la réponse dépend des faits. Ce qui peut être dit clairement, c'est le sens du risque: la valeur de rachat est généralement considérée comme un actif qui n'est pas utilisé dans une entreprise active, et un objectif d'affaires justifiant la détention de la police ne rend pas cet actif actif pour autant. Une police accumulant une valeur de rachat importante peut donc jouer contre le critère des actifs plutôt qu'en sa faveur.

Que ce soit le cas pour une société donnée dépend de la police, du bilan, de l'objectif et de la documentation de la couverture, de la période de détention et de l'interprétation courante de l'Agence du revenu du Canada. Si l'exonération cumulative des gains en capital compte pour votre plan de sortie, cette question appelle un avis écrit d'un spécialiste canadien en fiscalité avant la mise en place de la structure, et non un règlement à partir d'un site web.

La planification proactive comme condition de l'admissibilité à l'ECGC

Les règles de la SEEA ne peuvent pas être satisfaites en urgence. Elles doivent être maintenues de façon continue, et les critères de période de détention exigent que la structure correcte soit en place depuis au moins vingt-quatre mois avant toute transaction de vente. Un propriétaire d'entreprise qui réalise deux semaines avant de signer une lettre d'intention que ses actifs passifs dépassent le seuil d'admissibilité ne peut pas corriger la situation à temps pour préserver son ECGC. C'est pourquoi la coordination proactive entre le conseiller en assurance de personnes autorisé dans votre province, le comptable d'entreprise et le conseiller juridique (bien avant tout horizon de vente envisagé) est la seule approche qui garantit que l'ECGC reste disponible quand il est nécessaire.

La perspective pratique: structurer maintenant pour préserver les options futures

Pour les propriétaires d'entreprise dont la vente éventuelle est encore à cinq, dix ou quinze ans, la décision sur la structure des actifs dans la société doit être prise maintenant, pas au moment où la vente devient imminente. Cette décision inclut notamment l'évaluation de la proportion des actifs de la société qui sont des actifs passifs par rapport àux actifs d'entreprise active, et la structuration du déploiement des surplus futurs (incluant potentiellement dans une police d'assurance vie entière avec participation) de façon à maintenir le ratio requis. Cette planification anticipée est l'un des services les plus précieux qu'un comptable d'entreprise ou un conseiller en planification fiscale peut offrir, et elle commence par une conversation ouverte sur les objectifs à long terme du propriétaire d'entreprise, y compris ses aspirations pour la vente éventuelle de l'entreprise et l'utilisation prévue du produit de cette vente.

La valeur d'une planification précoce pour les actionnaires les plus jeunes

Pour un entrepreneur ou un professionnel incorporé dans la quarantaine ou la cinquantaine qui n'a pas encore pensé à la structure de ses actifs dans le contexte de l'ECGC, une révision avec un comptable d'entreprise peut révéler des opportunités de restructuration qui améliorent considérablement l'admissibilité future. Ces opportunités diminuent avec le temps: les critères de période de détention ne peuvent pas être raccourcis, et les transferts d'actifs de la société à d'autres structures peuvent eux-mêmes déclencher des événements fiscaux s'ils sont effectués trop tard. La valeur d'une planification précoce est précisément qu'elle crée du temps pour permettre aux structures correctes de satisfaire les critères de période de détention avant que la fenêtre de la vente d'entreprise ne s'ouvre.

L'admissibilité a l'ECGC dépend de multiples critères en vertu de la LIR qui doivent être évalués spécifiquement pour chaque société et événement de vente. Le traitement de l'assurance vie détenue par des sociétés aux fins de l'SESA dépend de structures de police spécifiques et des interpretations de l'ARC qui peuvent changer. Le plafond de l'ECGC est indexe et sujet a changement par les décisions budgetaires fédérales. Ce contenu est éducatif uniquement. Consultez un comptable d'entreprise qualifie et un conseiller juridique bien avant toute vente d'entreprise.