Cette stratégie vous convient-elle? Souvent, non.

La plupart des documents sur ce sujet sont écrits pour convaincre. Le chapitre 8 du livre a été écrit pour vous aider à écarter la stratégie, et cette page en est tirée. Si vous ne lisez rien d’autre ici, lisez ceci.

Elle ne vous convient pas si vos liquidités sont instables

Les primes constituent un engagement à long terme. Une police financée à même un revenu qui fluctue de façon imprévisible, ou à même de l’argent réellement nécessaire ailleurs, est une police exposée à la déchéance — et une déchéance peut anéantir des années d’accumulation et déclencher des conséquences fiscales au pire moment. La stabilité de la contribution importe davantage que son montant.

Elle ne vous convient pas si vous avez besoin de récupérer l’argent bientôt

Dans les premières années, la valeur de rachat est normalement inférieure au total des primes versées. La stratégie exige généralement de dix à vingt ans ou plus. Si votre horizon est de trois ou cinq ans, c’est le mauvais instrument, et aucune qualité de conception n’y changera quoi que ce soit.

Elle ne vous convient pas si vous recherchez le rendement maximal

Il s’agit d’un contrat d’assurance, et non d’un placement. Si l’objectif est le rendement espéré le plus élevé par dollar sur un long horizon, d’autres véhicules ont historiquement mieux servi cet objectif, et le livre ne prétend pas le contraire. Ce que ce contrat offre est une combinaison différente : des valeurs garanties, un capital-décès, et un accès au capital sans permission. Si cette combinaison n’est pas ce que vous cherchez, ne l’achetez pas.

Elle ne vous convient pas s’il existe des priorités plus urgentes

Une assurance temporaire suffisante là où des personnes à charge seraient exposées. Un fonds d’urgence. Des dettes de consommation à taux élevé. Des cotisations de retraite avec appariement de l’employeur laissées sur la table. Chacun de ces éléments mérite généralement attention avant une stratégie d’accumulation à long horizon. Un praticien qui ne les soulève pas ne fait pas son travail.

Elle ne vous convient pas si vous ne l’utiliserez pas

Une police qui dort est un compte d’épargne coûteux assorti d’un capital-décès. La stratégie justifie son coût par l’usage — par du capital déployé, remboursé et redéployé avec discipline sur des décennies. Si vous ne prévoyez rien financer, ou si vous savez que vous ne maintiendrez pas la discipline, la réponse honnête est que la structure ne vaut pas ce qu’elle vous coûte.

Où elle tend à convenir

Elle tend à convenir aux personnes disposant d’un surplus stable, d’un long horizon, d’un véritable besoin récurrent de financer des choses, et du tempérament nécessaire pour se rembourser sans qu’une échéance extérieure les y force. Elle tend à convenir aux propriétaires d’entreprise ayant des besoins de capital récurrents, aux familles qui pensent en termes générationnels, et à ceux qui valorisent la certitude et l’accès davantage que le rendement espéré maximal.

Comment décider

Lisez le livre. Notez vos propres objections. Portez-les à un conseiller en sécurité financière autorisé de votre choix, à un comptable qui comprend l’interaction entre l’assurance vie entière avec participation et les règles fiscales canadiennes, et à un conseiller juridique. Demandez à chacun ce qui devrait être vrai pour que ce soit une erreur. Si personne ne peut répondre franchement à cette question, votre travail n’est pas terminé.