Toute discussion serieuse sur le concept de la souveraineté financière infinie™ doit inclure une reponse honnete a la question que les lecteurs attentifs posent invariablement : que se passe-t-il si la compagnie d'assurance fait faillite ? Les valeurs garanties ne sont aussi solides que la capacité de l'assureur a les honorer. Les compagnies d'assurance vie au Canada ont un bilan extraordinairement solide de stabilité financière, les principaux assureurs vie participants etant en activite en continu depuis plus d'un siecle, mais la question est legitime, et la reponse importe pour quiconque construit une stratégie a long terme autour des engagements contractuels d'un assureur spécifique. Cette reponse, c'est Assuris.
Ce qu'est Assuris et comment il est finance
Assuris est une organisation a but non lucratif etablie et financee par le secteur canadien de l'assurance vie pour proteger les souscripteurs dans l'eventualite ou une societe membre devient insolvable. L'adhesion a Assuris est obligatoire pour toutes les compagnies d'assurance vie autorisees a exercer leurs activites au Canada, y compris tous les grands assureurs vie participants. Assuris n'est pas un programme gouvernemental. Il est finance par le secteur de l'assurance lui-même. C'est une distinction importante par rapport a la SADC, la Societe d'assurance-depots du Canada, qui est une societe federale de la Couronne soutenue par le credit du gouvernement federal.
Ce qu'Assuris couvre reellement
Assuris offre une couverture aux souscripteurs d'assurance vie dans des limites definies lorsqu'un assureur membre devient insolvable. La protection comprend le plus élevé de quatre-vingt-cinq pour cent de la prestation promise ou deux cent mille dollars pour les prestations de décès, soixante mille dollars pour les valeurs de rachat, deux mille dollars par mois pour les prestations d'invalidite et deux mille dollars par mois pour le revenu de rente. Ces limites s'appliquent par souscripteur par assureur. Etant donne que les limites d'Assuris changent periodiquement, il est essentiel de vérifier les limites actuelles directement sur assuris.ca plutôt que de se fier a tout chiffre cite dans des documents tiers.
Assuris contre la SADC : la comparaison importante
Lors de l'evaluation de la sécurité du capital detenu dans une police d'assurance vie entière participante par rapport au capital detenu dans un depot de prêt conventionnel, la comparaison naturelle est entre Assuris et la SADC. La SADC protégé les depots aupres des etablissements membres jusqu'à cent mille dollars par deponent par categorie assuree, soutenu par l'entière foi et le credit du gouvernement federal. Assuris protégé les valeurs d'assurance vie dans ses limites definies, finance par l'industrie elle-même sans garantie gouvernementale directe. Ni l'une ni l'autre forme de protection n'est superieure dans toutes les dimensions. La soutien gouvernemental de la SADC est sans doute plus solide dans un scenario catastrophique, mais les depots assures par la SADC offrent des rendements reels proches de zero dans la plupart des environnements de taux et ne fournissent aucune prestation de décès, aucun avantage de capitalisation a long terme et aucun accès a une avance sur police.
La signification pratique d'Assuris pour les propriétaires de polices IBC
Pour la grande majorité des souscripteurs d'assurance vie entière avec participation dont les polices sont émises par les principales compagnies d'assurance vie canadiennes, la signification pratique d'Assuris est rassurante mais ne devrait pas être la principale raison de choisir un assureur plutôt qu'un autre. Les cotes de solidité financière des principaux assureurs vie participants canadiens — typiquement A ou supérieur des principales agences de notation — reflètent des décennies de gestion prudente des actifs, une surveillance réglementaire rigoureuse par le BSIF et des exigences de fonds propres bien supérieures aux minimums réglementaires. Dans ce contexte, Assuris fonctionne davantage comme un filet de protection de l'industrie que comme le fondement principal de la sécurité des souscripteurs. Le fondement principal est la solidité financière de l'assureur lui-même, évaluée avec soin au moment de la souscription et vérifiée périodiquement tout au long de la vie de la police.
Comment évaluer la solidité financière d'un assureur
Les propriétaires de polices IBC soucieux de la solidité de leur assureur peuvent recourir à plusieurs sources d'information : les cotes attribuées par les principales agences de notation (AM Best, Standard and Poor's, Moody's), les ratios de solvabilité publiés par le BSIF dans ses états financiers annuels des assureurs, et les rapports annuels des compagnies elles-mêmes qui détaillent la composition et la performance de leur fonds de participation. Un praticien IBC qualifié peut guider ses clients dans l'interprétation de ces informations et dans la sélection d'un assureur dont la solidité financière est conforme aux attentes du souscripteur pour un horizon de planification de trente à cinquante ans.
Assuris dans le contexte des autres garanties financières canadiennes
Pour contextualiser la protection offerte par Assuris, il est utile de la comparer aux autres garanties financières disponibles pour les Canadiens. La Société d'assurance-dépôts du Canada (SADC) protège les dépôts auprès d’une institution financière auprès des institutions membres jusqu'à cent mille dollars par catégorie assurée, soutenue par la garantie du gouvernement fédéral canadien. La Société de protection des investisseurs de l'Industrie canadienne des valeurs mobilières (FCPI) protège les investisseurs contre l'insolvabilité d'une firme membre d'investissement dans des limites définies. Assuris protège les souscripteurs d'assurance vie dans ses propres limites, financée par l'industrie elle-même sans garantie gouvernementale directe. Ces trois systèmes de protection opèrent dans des segments différents du système financier canadien, chacun adapté aux risques spécifiques du segment qu'il couvre. La compréhension de ces différences permet aux propriétaires de polices IBC d'évaluer la robustesse de la protection dont ils bénéficient dans l'ensemble de leur structure financière, pas uniquement dans la composante assurance vie.
La due diligence de l'assureur : une responsabilité du souscripteur
La protection offerte par Assuris est un filet de sécurité de l'industrie, pas un substitut à la sélection d'un assureur financièrement solide. Un praticien IBC qualifié peut guider ses clients dans l'évaluation comparative des principaux assureurs vie participants canadiens sur des critères objectifs : les cotes de solidité financière des agences indépendantes, l'historique des dividendes sur de longues périodes, la taille et la composition du fonds de participation, les ratios de solvabilité publiés par le BSIF, et la longévité et la réputation institutionnelle de la compagnie. Cette due diligence est particulièrement importante pour les polices de grande taille — celles dont la valeur de rachat dépassera les limites de couverture d'Assuris — où la solidité financière de l'assureur est le principal fondement de la sécurité du capital.
Les limites de couverture d'Assuris sont sujettes a changement. Verifiez les limites actuelles sur assuris.ca. Assuris n'est pas un programme gouvernemental et sa couverture differe de l'assurance-depot de la SADC. Ce contenu est éducatif uniquement et reflete les informations disponibles au moment de la redaction.
Le livre
Lisez l'argument complet en un seul endroit.
Quatre parties, douze chapitres, cinquante-deux avantages — écrit pour les Canadiens, selon les règles canadiennes, avec les limites énoncées à côté des avantages.
Publication prochaine en français et en anglais · Contenu éducatif seulement · Participations non garanties · Ne convient pas à tout le monde