Il existe un nombre qui apparait dans chaque discussion serieuse sur les intérêts composes, et ce n'est pas un taux de rendement ni un montant de prime. C'est une période. La variable la plus importante dans un calcul de capitalisation est la duree pendant laquelle la croissance est laissee ininterrompue. Cette vérité n'est nulle part plus visible que dans l'application de l'assurance vie entière participante a la planification patrimoniale multigénérationnelle. Une police commencee sur un petit-enfant dès la première année de sa vie, et detenue en continu, a le potentiel de se capitaliser pendant soixante, soixante-dix, voire quatre-vingts ans avant qu'une reclamation de prestation de décès soit effectuee. Les resultats financiers a ces horizons sont veritablement extraordinaires, et comprendre pourquoi ne nécessite rien de plus complique que de comprendre ce que les intérêts composes font reellement lorsqu'ils sont laisses sans perturbation pendant très longtemps.
Les mathematiques d'un horizon de capitalisation de soixante-dix ans
Considérez une police d'assurance vie entière participante modeste commencee sur un petit-enfant nouveau-ne, financee par les grands-parents avec une prime annuelle durable. En supposant un taux de croissance combine hypothetique de quatre pour cent par an sur la valeur de rachat, refletant un melange de croissance garantie contractuelle et de credits de dividendes non garantis sur une très longue période, un dollar double approximativement tous les dix-huit ans a quatre pour cent de capitalisation annuelle. Un dollar investi a la naissance devient deux dollars a dix-huit ans, quatre dollars a trente-six ans, huit dollars a cinquante-quatre ans et seize dollars a soixante-douze ans. Sur un horizon de soixante-dix ans, le facteur de capitalisation sur le capital initial est d'environ seize fois. Ces chiffres sont hypothetiques et utilises uniquement a des fins d'illustration éducative. La performance reelle de la police depend de la conception spécifique de la police, de l'assureur, des echelles de dividendes qui ne sont pas garanties et de nombreux autres facteurs.
Ce qui n'est pas hypothetique, c'est le principe structurel : plus l'horizon est long, plus la capitalisation est puissante, et plus il est difficile de reproduire le resultat en commençant plus tard. Un grand-parent qui commence cette stratégie offre au petit-enfant quelque chose que le petit-enfant ne peut jamais se donner lui-même : des decennies de capitalisation qui se sont produites avant qu'il soit suffisamment age pour prendre ses propres decisions financières. Cette capitalisation precoce est irreplacable independamment de ce que le petit-enfant gagne ou épargne en tant qu'adulte.
L'avantage du vivant pendant les années actives du petit-enfant
La fonction patrimoniale au décès est le point d'aboutissement de la stratégie. La fonction du vivant est tout aussi importante pendant les decennies entre l'inception et ce point d'aboutissement. Au moment ou le petit-enfant atteint l'age adulte et prend possession de la police, la valeur de rachat accumulee représente un reservoir de capital prive qui peut être utilise par le biais d'avances sur police pour les etudes, une mise de fonds pour un premier logement, le demarrage d'une entreprise ou tout autre usage que l'adulte choisit. Les grands-parents qui ont commence la police n'ont pas seulement donne un actif successoral futur. Ils ont donne un système de prêt conventionnel fonctionnel avec lequel naviguer les decisions financières de la vie adulte.
La préservation du patrimoine comme discipline, pas seulement comme aspiration
Préserver le patrimoine familial à travers les générations exige des structures qui résistent aux pressions qui érode habituellement le capital au fil du temps : impôts au décès, coûts d'homologation et d'administration successorale, distributions successorales dispersées entre bénéficiaires nombreux, et la tendance naturelle des générations suivantes à liquider les actifs accumulés par les précédentes. L'assurance vie entière avec participation adresse directement plusieurs de ces pressions. Le capital-décès contourne l'homologation et parvient directement au bénéficiaire désigné. La croissance à imposition différée préserve le capital qui aurait autrement alimenté des feuillets fiscaux annuels. Et la permanence de la police — le fait qu'elle ne « s'arrête » pas à soixante-cinq ou soixante-dix ans — signifie qu'elle peut servir d'outil de transmission de patrimoine même pour un souscripteur âgé, maintenant sa valeur jusqu'au décès quelle que soit la longévité de l'assuré.
Ce que cette réalité révèle fondamentalement, c'est que la transmission du patrimoine ne peut pas être laissée à l'improvisation. Les structures qui permettent un transfert efficace et en franchise d'impôt doivent être mises en place pendant les années actives, avant que les pressions successorales ne rendent chaque décision urgente et potentiellement coûteuse. Le cadre IBC, lorsqu'il est intégré à une planification successorale rigoureuse, peut réduire considérablement le coût fiscal du transfert de patrimoine tout en préservant la liquidité nécessaire aux héritiers pour honorer leurs propres engagements et continuer à faire fructifier ce qu'ils ont reçu.
Tous les exemples numeriques sont hypothetiques et a des fins educatives uniquement. Les dividendes ne sont pas garantis. La performance reelle de la police depend de la conception spécifique de la police, de l'assureur et de l'expérience en dividendes au fil du temps. Consultez un conseiller en sécurité financière licencié pour des conseils personnalisés.
Le livre
Lisez l'argument complet en un seul endroit.
Quatre parties, douze chapitres, cinquante-deux avantages — écrit pour les Canadiens, selon les règles canadiennes, avec les limites énoncées à côté des avantages.
Publication prochaine en français et en anglais · Contenu éducatif seulement · Participations non garanties · Ne convient pas à tout le monde